有效性分析报告（精选2篇）

有效性分析报告 篇1

年度盈利预测反映了企业在新年度可能达到的营业收入、营业成本、利润总额，高效的盈利预测信息有助于投资者、债权人作出合理的投资决策，低效的盈利预测信息则可能对证券市场的公平有效产生负面影响。笔者从上海证券交易所网站、巨潮资讯网及csmar数据库中取得数据，以20xx年在沪市已上市的公司为对象，剔除了金融类上市公司，st/sp类上市公司及未公布盈利预测的公司，采用spss13、0作为分析软件，对样本公司年度盈利预测的有效性进行分析。调查结果表明，我国上市公司总体盈利预测有效性不高。

（一）盈利预测信息披露体系不健全我国目前尚不存在整套专门针对上市公司盈利预测信息披露的法律规范，相关规范条款主要散见于《股票发行与交易管理暂行条例》、《关于股票发行工作若干规定的通知》、《公开发行证券的公司信息披露的内容与格式准则》以及《独立审计实务公告》中，分散而不成体系；同时缺乏与投资者有关的民事赔偿制度，难以从信息供给方可能承担的诉讼成本上约束信息供给方以促使其提供高质量的盈利预测信息，目前仅有《关于股票发行工作若干规定的通知》作出了对盈利预测信息不准确的处罚规定：对于实际利润低于预测数10％～20％的，发行公司及其聘任的注册会计师应在指定报刊上公开解释并致歉；若低于预测数20％以上的，除要公开解释和致歉外，对于故意出具虚假盈利预测报告、误导投资者的，还将依据有关法规对发行公司及其注册会计师进行处罚。但由于惩处力度不足，对上市公司的约束力也相应减弱，仍有不少上市公司为取得切身利益铤而走险，编制虚假盈利预测信息。

（二）会计师事务所和注册会计师的执业能力和执业责任不强编制盈利预测信息依据的基本假设并非完全属于注册会计师专业领域，因此，注册会计师是否有能力准确判断盈余预测信息编制的合理性值得怀疑；另外，审计市场的激烈竞争使部分会计师事务所和注册会计师为谋取自身利益，违背职业道德，放任虚假的盈利预测报告过关，甚至协同企业作假，出具虚假审计报告，根本无法发挥盈利预测信息质量监督作用。

（三）盈利预测假设及盈利预测基准合理性不足编制盈利预测时所建立的盈利预测假设和所使用的盈利预测基准的合理性是影响盈利预测信息有效性的客观因素。其中，预测假设是对企业未来经营成果有关影响因素未来状况所作的合理假定，包括企业在经济、商业、市场、金融和其他条件下预期开展经营活动的假设，及企业自身状况的假定。编制盈利预测信息的预测基准一般包括管理当局在编制盈利预测信息时所参考的历史财务报表、预测年度的生产经营计划及投资计划等。这些因素本身具有其客观存在性，无论管理当局如何努力其始终存在，并不会因管理当局的主观愿望而消失；另一方面，这些因素的变化又具有不可预见性，其对盈利预测信息有效性的影响往往也难以准确把握和计量，对我国上市公司盈利预测信息的有效性也会造成影响。

（四）盈利预测信息披露的内容与格式不灵活目前各国对盈利预测信息的认识并不一致。（1）在披露格式上，美国的规范较灵活，企业有选择披露格式的权利（可以报表形式披露，也可仅披露几个项目）；我国则稍显呆板，只能按照历史性财务报表的格式披露。（2）在表述方式上，美国的规范也较宽松，企业除可以以绝对金额方式表述外，还能以区间估计表述或以定性方式进行披露；而在我国只能以精确的绝对金额加以披露。（3）在内容上，美国的规范同样体现出灵活性，其只规定了揭示的下限（即需最少揭示的部分），其余揭示内容可由企业根据自身情况确定；而大陆和我国对披露内容的规定则较具体。

（五）盈利预测假设、会计政策信息披露不全面第一，预测假设披露不全面，缺乏灵活性。笔者在对比我国不同行业上市公司在年报中披露的盈利预测基本假设后发现，我国上市公司对盈利预测基本假设的披露已形成固定套路。若无论何种行业的企业都按同一种模式提出假设，很难看出行业和企业特点，甚至部分企业在披露盈利预测时还忽略了对基本假设的披露。第二，会计政策信息披露不充分。通常情况下，为确保盈利预测信息可比性，编制盈利预测所选会计政策应与编制历史财务报表所用会计政策相一致。而我国大部分上市公司在年报中并不列示相关会计政策，仅对会计政策一致性作出简单声明，由此大大影响了盈利信息预测的有效性。

（六）我国上市公司治理结构不合理一是我国上市公司股权结构不合理，国有股一股独大。我国绝大部分上市公司由国有企业改制而成，目前尚未上市流通的"国家股比重高达40％，部分上市公司甚至高达80％以上，法人股比重约占15％；同时，机构投资者比重较小，流通股分散，从而形成国有股“一股独大”。这种股权结构往往导致股东对企业经理人的监督仅流于形式，并出现上市公司“内部人控制”问题，很大程度上影响着我国上市公司盈利预测信息的有效性。二是上市公司董事会、监事会结构不合理，难以发挥应有作用。表现在：董事会机构性质不明、职责不清、独立性不强，《公司法》未对董事会性质作出规定，对董事会职责解释不清楚，由于股权高度集中，公众股东分散，董事会由大股东掌握或由内部人控制，难以形成独立的董事会来确保健全的经营、决策机制；监事会的作用有限，由于《公司法》等对监事会的运作规定相当简单，造成监事会开展监督活动时难以找到法律依据，加上监事会成员构成具有特殊性，导致监事会不能发挥其应有作用。我国上市公司中董事会、监事会结构和职能设置不合理，难以独立发挥决策和监督职能，影响着盈利预测信息的有效性。

二、提高上市公司年度盈利预测信息有效性的对策

（一）建立健全盈利预测信息披露的规范体系健全的规范体系应包括：

（1）《公司法》。公司法中应明确企业管理当局必须编制盈利预测的场合、自愿编制盈利预测的情形及企业管理当局的编制责任、编制盈利预测所必须做好的基础性工作。

（2）《证券法》。证券法应当明确规定证券发行与交易中必须编制盈利预测的场合、自愿编制盈利预测的情形，并明确规定盈利预测必须经过注册会计师审核。同时，证券法还应明确有关各方责任，包括企业管理当局的编制责任、注册会计师的代编和审核责任、律师和承销商的责任等。

（3）《盈利预测的内容与格式准则》。盈利预测信息是公开发行股票公司信息披露的重要内容，目前仅在《公开发行证券的公司信息披露的内容与格式》中用较小的篇幅予以规范，难以在实务中进行操作。建议单独制定《盈利预测的内容与格式准则》，并给出范例供企业参考。

（4）《盈利预测编制准则》。盈利预测编制准则是会计准则的重要内容，为规范盈利预测编制，会计准则制定机构应尽快制定该准则。

（5）《盈利预测审核实务公告》。目前，财政部中国注册会计师协会制定并实施的《独立审计实务公告第4号――盈利预测审核》对规范盈利预测信息的审核意义重大，但该公告仅作出了原则性、概括性的规范，难以解决操作性问题。因此，为更好地实施该公告，应当制定《盈利预测审核规范指南》。

（6）在上市公司信息披露制度中引人民事责任赔偿制度，以便于投资者在使用上市公司所披露信息而遭受利益损失时追究上市公司责任，这在一定程度上也可以制约上市公司的作假动机。

（二）增强注册会计师执业责任，提高其执业能力首先，必须加快会计师事务所体制改革，使会计师事务所与挂靠的行政、事业、企业单位脱钩，组建成为合伙制或有限责任制事务所，真正将事务所办成具有独立性和超然性的民间组织，履行社会监督职能；其次，制定相应的执业自律准则，加强注册会计师专业知识与技能、执业道德、法律责任教育，提高注册会计师业务水平和职业道德水准，促使其提高执业质量；再次，加强对会计师事务所和注册会计师进行管理、监督，发挥注册会计师协会行业自律管理职能，通过制定并严格执行统一执业规范、执业标准、执业纪律及执业道德来约束注册会计师和事务所行为；另外，财政部应加快进行会计师事务所审计质量再监督，定期抽查事务所审计报告，严惩违反审计准则、职业道德规范及注册会计师法的行为，以保证其执业质量。

（三）改善盈利预测方法目前常用的盈利预测方法主要有定性方法和定量方法两类，但在进行盈利预测时通常使用定性和定量相结合的方法，并对某些变量进行敏感性分析。除完全依赖历史数据进行预测的典型预测方法外，还可借鉴以下方法进行盈利预测：

（1）时间序列法。该方法假定未来与过去情况类似，适用于稳定型和防守型公司，如基础行业的食品业、酿酒业、电力行业、医疗保健业。且公司控制的市场份额越大，预测就往往更准确。

（2）因果分析法。该方法通过在公司销售额与特定外部变量之间建立联系来进行预测，适用于周期型或防守型行业公司，及生命周期稳定或处于衰退阶段的公司。

（3）质量预测法。该方法适用于提供新产品和新服务的先锋型或成长型公司。

（四）拓展盈利预测信息披露的内容与格式在披露形式和内容方面可以借鉴中国台湾地区的合理做法，如公司上市时不应仅提供上年实现利润数作为比较，还可将前2年的已审财务信息与本年盈利预测数一并列示，以便信息使用者根据变化趋势作出判断；在进行本年度盈利预测前，对上一年度的盈利预测实现情况作出分析；还应对盈利预测信息的更正与更新作出明确规定，以提高盈利信息有效性。此外，还可借鉴美国的做法，结合我国上市公司的实际情况，在年度报告中披露盈利预测信息时允许披露财务报表中的若干项目，或以比率方式在报表附注中进行披露；随着我国证券市场的成熟、股票定价方式的科学化、财务分析师力量的壮大、法律制度的规范和健全，也可以相应放宽盈利预测信息表述方式的限制，采用区间估计或极值表述。

有效性分析报告 篇2

高效课堂是我们追求的理想境界。什么样的数学课堂才是高效的数学课堂？通过对数学课的具体数据的分析，从提问技巧、学生参与、师生互动三个维度进行观察和分析，以期进一步增进数学课堂教学的有效性。

数学课堂教学教学有效性提问技巧是否在一堂课中师生问答的频率越高，效果就越好呢？怎样才是有效的课堂提问呢？

对于我这样一个没有教学经历的学生来说，这是我亟待想得到答案的问题。所以，带着这两个问题，我走进了南通市城乡结合部的一所学校，走进真正的课堂。在这次观察记录中，我主要采用结构式观察的方法记录了：课堂提问技巧分析；教师问题在学生座位中的分布情况；以及教师对学生所答问题的回应。本文就是在这三份报告的基础上加工提炼而成的。

一、提问技巧分析

课堂提问是师生互动的主要形式，也是引导学生学习思考、及时检测教学效果的重要途径之一。那么，课堂提问有哪些技巧呢？有哪些需要注意的地方呢？为此，我们利用下面的“课堂提问技巧分析表”对这堂课的所有问题进行了逐条记录与分析：

统计下来，我们发现：教师的提问比较关注学生推理能力和创造思维的养成，这符合高年级学生学习数学的规律。学生的回答类型基本与教师的问题类型对应，学生的推理能力相对较高，说明学生已经具备了一定的抽象逻辑思维，但在创新能力方面相对缺乏，还不能灵活运用之前学过的知识做到活学活用，有部分同学仍然停留在机械记忆的阶段。

另外，我发现这一堂课教师总共提问了41次，其中重复之前提问的次数是24次，也就是说，教师提出的非重复性问题的次数是17次。那么，教师重复之前提问的次数为何占如此大的比重呢？

经过与一些学生的交流，我主要总结出以下几点：吸引学生注意力，使学生的"注意力在课堂上高度集中；教师要确认学生对教师刚才发出的信息是否已经理解；只有在学生理解、懂得的基础上，教师才会作深一步的教学，否则，教师会重新分析，直到学生都听懂了为止。这说明教师可以很好地处理预设和生成的关系。

二、座位表分析

通过座位表记录每位学生与教师的语言沟通，可以反映出一节课当中语言流动的分布情况和分布类型，从中可以比较直观地反映出互动的频率、教师的偏好、学生的参与程度等课堂状态，也是师生互动的有效途径之一。下面就是我这次见习过程中的座位表记录：

注：A.男生，B.女生；阿拉伯数字表示回答问题的次数

从表中可以看出，全班总共有60位同学，并且男女生比例相等。其中，教师对男生的提问次数是20次，对女生提问的次数是21次，对男女生提问的比例也是比较均衡的。存在的问题是：教室相对拥挤，再加上听课的人多，教师的活动范围也就比较小，只能在前面几排走动，尤其是对最后一排和中间位置的学生关注得比较少。这很容易会引起他们上课听讲时精力不集中，从而延误了接受新知识的时间。但总体来讲，这堂课老师在座位的安排以及提问的分配上做的还是比较好的。

在记录的同时，我还发现一个现象：当教师提问：比较圆规画的圆和硬币画的圆有什么区别？同学之间可以讨论时，学生们几乎一致选择的都是与同桌讨论，与前后的同学基本上没什么交流。其中，有的组可以讨论激烈，很快举手回答。但有的组之间的交流比较少，只是在听别的组怎么讲，然后附和他们的答案，而自己却并没有独立思考。对于这种现象，教师并没有采取任何的措施使学生之间得到更好得交流。这很可能使班级两级分化的现象更加得严重，不利于班级的整体发展。

三、教师对学生所答问题回应方式

在实际教学中，不仅应着重考虑创设数学情境，提出问题，还应注意学生回答问题的方式的多样性，并灵活运用之，方可确保其教学改革实验的成功，因为它从另一方面解决了如何吸引学生的兴趣，确保学生至始至终参与课堂、参与思维。

注：V=口头回应（verbal response）；NV=非口头回应（non- verbal response）

+=积极回应（indicated positive response）0=不作任何回应（indicated no response）

-=消极回应（indicated negative response）

根据表中的记录，我们可以发现，教师在这一堂数学课中基本上采用了口头回应和积极回应的方式，仅有个别同学错得太离谱，教师也用委婉的口吻告诉他们不足之处何在。因为生心理还是较稚嫩、欠成熟的，心理承受能力还比较弱。所以，教师针对他们这一心理结构特征，在作出总结评价的时候，若方法不当，评价过激，极可能会使学生的自尊心受到伤害，久而久之，就会形成学生怕回答问题，怕讲错的心理特点，时间一长就会很少有人敢回答问题，课堂气氛就会变得沉闷，养成学生不爱思考问题的惰性。所以，在总结学生回答问题的时候，要以激励为主，适当指出不足为辅，要经常用：“这位同学回答问题的思路还不错，这很好，但是某某地方还有一点小小的不足，总体还是不错的”这类话来激发学生回答问题的积极性。

四、教学效果综合评价

上面，我们从提问、座位表和回应三个角度对这堂课进行了剖析，那么，这堂课的整体效果又如何呢？为此，我们利用下面的“教学效果综合评价参照表”对其进行了综合评价。从表中可以看到，这堂课的综合效果还是不错的。如教师的讲授过程条理清楚，重点突出，积极引导，善于分析，循序渐进，及时反馈等。存在的问题是：难度偏易，学生主动探究不够等。

五、结束语

在课堂教学中教师与学生之间的语言互动是课堂教学中的最基本的形式，课堂教学的各项任务主要是通过教师与学生之间的互动完成的。经过以上的记录我们可以发现，该教师在一堂课上总共提问41次，平均一分钟一次提问，节奏适中，且师生互动的频率密度也适中，能让大多数学生都参与到课堂的叫教学活动中来，因此教学也收到了比较良好的结果。可见，教师在课堂上若只是一味地提问，学生被动地回答只能是一种形式上的交互，有时尽管在课堂教学中教师提问频繁发生，但由于缺乏对问题方式、节奏良好的设计，这样就会大大降低提问的有效性，反而造成了低效率。因此，教师提问的频率不宜过密，对于需要重复的知识点，教师可以通过多种方式来提问，这样可以不断唤起学生的有意注意，真正提高学生的学习效率。同时，我们可以发现，教师提出的有效问题，可以使学生回答问题时所使用的语言更加复杂，回答的兴趣和积极性都有很大提高，回答也会更有创意。因此，教师在课前设计问题时要考虑通过提问让学生得到什么，思考和认识什么，形成何种能力或品质。好的问题必须与教学目的相适应，必须明确、规范、具体。学生接到信息后才能积极投入到捕捉正确答案的思维活动中去，最终作出正确的答案。同时，教师还要把握问题类型的比例。如果着重考虑学生的基础知识，教师可以提一些事实性的问题，如果培养学生分析、综合、运用能力，那么提一些综合性的抽象问题就更合适。所以，教师应有意识地设计真实问题，减少呈现性问题，把学习活动置于一个模拟或真实情境中，使学生自主地从情境中和互动中形成知识，运用知识。

以上是笔者对一堂数学课的观察报告，虽然我最终没有给出文章开头的两个问题给出明确的答案，但至少我明白了，教师要上好一堂课需要考虑的因素真的非常多，对任何一方面的忽视，都有可能造成教学的失误。教师不仅仅是一种职业，更多的是对学生的一种责任。