导语：搞不清咨询、顾问、研究报告三者的区别？这份考点精选直击概念本质，用平实语言厘清边界、点明要害。不堆法条，有效应对“一看就懂、一做就错”。备考抓重点，就从真正理解定义开始。
报告属性
| 适用对象 | 刚入行的证券新人、合规岗助理、培训岗文员，写作经验少但需要快速上手写基础说明类报告。 |
| 使用场合 | 适合证券从业资格考试备考报告、内部培训材料编写、合规宣导汇报场合，用来厘清三类业务边界和监管要点。 |
| 核心内容 | 讲清楚证券投资咨询、顾问、研究报告三者的本质区别，尤其强调立场、服务方式、责任归属和收费形式的不同，突出合规底线。 |
| 内容体量 | 950字 |
| 报告关键词 | 证券投资咨询 证券研究报告 投资顾问服务 证券分析师注册 发布执业规范 上市公司信息确认 |
报告正文
证券投资咨询、证券投资顾问、证券研究报告的概念
证券投资咨询是指从事证券投资咨询业务的机构及其投资咨询人员为证券投资人或者客户提供证券投资分析和预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。
证券投资顾问是指为客户提供投资建议，比如买卖时机、热点分析、证券选择、风险提示等，禁止代理客户操作。也就是说，投资顾问提供建议给客户参考，决策由客户自己做。盈亏均由客户承担，证券公司可能就投资顾问服务收取费用，形式包括差别佣金、按资产额或服务期收取单项顾问费用等。
证券研究报告是指证券公司、证券投资咨询公司基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值或者影响其市场价格的因素进行分析，含有对具体证券及证券相关产品的价值分析、投资评级意见等内容的文件，主要包括涉及具体证券及证券相关产品的上市公司价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。
考点练习：
1、下列关于发布证券研究报告的说法，错误的是( )。
a.证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当坚持客观原则，避免使用夸大、诱导性的标题或者用语，不得对证券估值、投资评级作出任何形式的保证
b.对证券及证券相关产品提出投资评级的，应当披露所使用的投资评级分类及其含义
c.证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当秉承专业的态度，采用严谨的研究方法和分析逻辑，基于合理的数据基础和事实依据，审慎提出研究结论
d.证券公司、证券投资咨询机构在证券研究报告发布前，可以就证券研究报告涉及上市公司相关信息的真实性向该上市公司进行确认，同时透露该证券研究报告的发布时间、观点和结论
参考答案：d
参考解析：《发布证券研究报告执业规范》第十八条规定，证券公司、证券投资咨询机构在证券研究报告发布前，可以就证券研究报告涉及上市公司相关信息的真实性向该上市公司进行确认，但不得透露该证券研究报告的发布时间、观点和结论。故d项说法错误。
2、取得证券投资咨询资格并专门从事撰写证券研究分析报告的应当注册为( )。
a.证券投资顾问
b.证券经纪人
c.证券咨询师
d.证券分析师
参考解析：证券公司应当将研究部门或者研究子公司中签订劳动合同、取得证券投资咨询执业资格且实际从事发布证券研究报告业务的人员，申请注册登记为证券分析师。
报告格式怎么写
标题点明核心概念，分段定义三类业务，每段用“是指”开头；后接考点练习 答案解析，结尾无落款但有明确借鉴依据。
