收购调查报告（精选6篇）

收购调查报告 篇1

商业地产收购并购中应发挥律师尽职调查的作用，在收购并购前，出让方通常会对目标企业的存续与经营风险和义务有很清楚的了解，而收购并购方则没有。收购方掌握的信息大多是通过出让方或目标企业提供的文件或与其管理层的沟通获取的信息，而这些信息可能经过了包装或对关键问题进行了回避甚至掩饰，双方之间存在着信息不对称。

尽职调查，也被称为审慎性调查，指的是在收购并购过程中买方对目标企业的资产和负债情况、经营和财务情况、法律关系以及目标企业所面临的机会以及潜在的风险进行全面、细致的调查和分析，以求准确了解目标公司的真实状况。

二、尽职调查的程序

尽职调查没有固定的程序，但总体来说，其一般流程如下：

1、由收购并购方指定一个由律师组成的法律尽职调查小组。

2、由收购并购方和律师、目标企业签署“保密协议”。

3、法律尽职调查小组准备一份要求目标企业提供材料的尽职调查清单。

4、目标企业根据尽职调查清单的要求提供相关文件，并制作资料索引。

5、尽职调查小组实施尽职调查，通过各种渠道收集并分析有关的资料。

6、尽职调查小组报告尽职调查结果，出具法律尽职调查报告。

三、尽职调查的主要内容

（一）目标企业的设立和合法存续

查阅目标企业设立时的政府批准(如有必要)、名称预先核准通知书、营业执照、公司章程、重组方案、股东协议、国有股权管理文件、组织机构代码证书、评估报告、审计报告、验资报告、工商登记文件等资料，核查目标企业的设立否符合法律、法规规定。

（二）目标企业的股东及其注册资本缴纳情况

核查目标股东人数，股东资格，股东成立时间、法定代表人、注册资本、实收资本、注册地、企业类型、经营范围、主营业务、股权结构等情况。股东的出资或增资金额、时间、方式以及相应获得的股份情况，货币出资和非货币资产出资是否符合相关法律规定。

（三）目标企业的主要资产

取得目标企业主要固定资产清单、房产权证、房屋占用范围内的土地使用权证等。取得目标企业的主要无形资产清单、土地使用权证及其他无形资产权属证书等相关资料，核查目标企业拥有的土地使用权或其他无形资产是否已取得相关权属证明，是否存在期限或其他权利限制，是否存在法律上的瑕疵。

（四）目标企业的生产经营及重大合同

核查目标企业的经营范围是否符合法律、法规和规范性文件的规定及实际经营范围是否与工商登记一致，是否取得从事经营范围内的"业务所需的所有批准、登记、备案、经营资质或许可，是否存在相关经营资质和经营许可的期限或其他限制或条件；查阅目标企业的重要法律文件和重大合同，了解各项合同及其有效期限、合同项下的权利和义务、重要违约行为或违约责任、合同终止的情形等，核查是否存在转让或转让程序上的限制和条件，是否存在阻碍收购并购的相关条款约定。

（五）目标企业的组织结构和人力资源状况

查阅公司章程及选聘和辞退董事、监事、高级管理人员的董事会、监事会、股东大会、职工代表大会、职工大会等决议或会议记录、相关议案、提案、董事、监事、高级管理人员的辞职报告等相关会议资料，了解其组织结构、管理职位设置和管理人员职责分配，查阅公司重大事项的表决、通过程序等相关信息以确定本次收购并购是否存在程序上的障碍。

调查目标企业的雇佣人员的数额，目标企业是否对重要人员进行了相应的激励措施，是否存在对此次收购并购造成障碍的劳动合同。

（六）目标企业的纳税状况及依据

查阅目标企业的国税与地税登记证、年度财务报表、最近3年的纳税申报表等文件资料，核查目标企业执行的税种、税率及是否享受税收优惠政策、财政补贴政策，确定其适用的税种、税率是否符合法律法规的规定。取得当地国税与地税主管机关就目标企业最近3年纳税情况出具的证明文件，查阅相关纳税资料，核查目标企业最近3年是否依法纳税，是否存在欠税，是否存在被税务部门处罚的情形等。

（七）目标企业的重大债权债务

查阅目标企业近3年的重大合同清单，核查合同的履行情况，确定主要债权是否实现、主要债务是否履行完毕，是否存在潜在的纠纷或其他重大法律风险。查阅目标企业的财务会计报告、其他应收应付账款明细、相关交易协议，调查其他应收应付、预收及预付账款产生的原因、具体内容、数额等情况，判断是否存在潜在的纠纷或其他重大法律风险。

（八）目标企业的法律纠纷

调查目标企业及其重要控股子公司（若有）、主要股东、控股股东或实际控制人、企业董事及高级管理人员等是否存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁或行政处罚案件。

四、法律尽职调查报告

一般法律尽职调查报告包括如下内容：

1、收购并购方对尽职调查的要求；

2、律师审查过的文件清单，以及要求出让方或目标企业提供但未提供的文件清单；

3、进行尽职调查所做的各种假设；

4、出具尽职调查报告的责任限制或声明；

5、对审查过的资料进行分析和总结，对所涉及的法律事项以及所有审查过的信息所隐含的法律问题的评价和建议。

收购调查报告 篇2

第一部分 财务方面

一、基本资料

1、截止目前公司及其子公司设立、变更等历史沿革文件、证照、公司章程；

2、公司近3年来会议记录（董事会、股东会、监事会会议纪要、决议等）；

3、公司及其子公司最近的组织机构图；

4、公司主要管理人员名单及其职务；

5、 财务信息

（1） 公司最近3年经审计的合并财务报表及其附注；

（2） 公司最近内部财务报表；

（3） 公司的中期、年度报告；

（4） 最近3年与公司合并或被公司收购的所有经济实体的经审计的财务报表；

（5） 公司目前内部预算、财务计划与预测及所有长期预算、资本扩张、重组程序或战略性计划有关的书面报告或文件；

（6） 纳税申报表和纳税年度申报表；

（7） 税务处罚资料；

6、公司历来股东变动情况及股权转让协议；

7、公司资本金变动及验资报告；

8、公司各项基本制度；

9、公司所有是银行账户；

10、公司享受的政策和税收优惠政策文件；

二、 经营信息

1、 公司的经营计划；

2、 公司产品的市场研究/报告；

3、 公司主要客户清单；

4、公司主要原材料供应商；

5、买卖合同；

6、租赁合同；

7、代理合同；

8、技术转让合同等

9、运输合同；

三、重要的协议

1、 重大供应和销售合同；

2、 资金贷款合同；

3、 资产抵押合同；

4、对外担保合同；

5、 资产租赁合同；

6、 工程建设合同；

7、 经销协议、分销协议、许可协议、特许经营协议等；

8、委托管理层协议；

9、 管理层年薪支付协议；

10、其他合同；

四、资产清单

1、 固定资产清单；

2、 无形资产清单，包括：专利、许可和批准，特许经营等；

第二部分 法律方面

一、基本资料

1、公司章程；

2、公司制度；

3、营业执照等；

一、历史沿革(收集资料辅以当地查询)

1、调查目的：

（1）了解企业股东、注册资本、经营业务、主要管理人员的变革历史，了解变动原因，掌握企业发展过程，判断管理层从业经验与诚信情况。

（2）分析变动是否符合法律法规规定，有无办理相关手续，并做相应帐务处理，实际股东控制人与帐面或章程记录一致；

（3）了解出资人的投资能力，判断企业注册资本来源与真实性，结合关联交易判断资本到位情况。

（4）了解公司原有股东、高管人员动向，分析对公司经营业务潜在或可能的.影响。

（5）分析本次注册资本或股东变动是否涉及业绩完整会计年度的计算，对原股东权益的影响。

2、主要问题清单

公司设立及历次股本变动情况

公司章程历次修改情况

公司的管理层，股东结构，经营范围和主营业务历次变更情况；

公司成立后至今历次重大资产重组情况;

3、主要收集资料

(1) 公司设立及历次股本变动情况相关法律文件，包括但不限于：发起人协议、董事会和股东会决议、增资合同、审计报告、验资报告、资产评估报告、营业执照、工商变更登记等；

(2) 公司章程；

(4) 公司成立后至今历次重大资产重组情况相关资料，包括但不限于：政府部门批文、法院裁决书、工商管理变更登记材料、重大资产重组合同、协议、验资、评估报告等；

(5) 具有国有成份的还需了解企业历史清产核资情况，国有资产管理部门关于国有股权界定批复或产权登记证书；

二、股东会及董事会的法律文件

1、股东会、董事会会议记录；

2、股东会、董事会会议决议等）；

三、对外的各类书面文件

1、买卖合同；

2、租赁合同；

3、代理合同；

4、技术转让合同等；

四、各类债权债务文件

1、融资文件；

2、借贷文件；

3、担保文件；

4、银行、往来单位对账单、催款函等；

五、公司负债与权益项目情况

1、调查目的

（1）了解公司主要负债与权益项目内容及分布情况，分析帐面数据与实际数相符程度，判断有无未入帐债务。

（2）了解公司有息负债数额，主要债权人，资产项目权利完整性，分析判断负债率合理性，计算利息与入帐财务费用是否相符。

（3）了解公司债务清偿情况，支付结算内部控制是否存在重大风险；

（4）了解公司长期挂帐负债项目，谨慎估计公司应付债务增值。

（5）了解公司工资发放与税收缴纳情况，是否有欠缴拖发情况。

2、主要收集资料

（1）主要负债项目明细科目帐面余额，负债项目与债权人帐目核对记录；

（2）公司银行借款种类、数额、利率及抵押或担保情况；

（3）银行贷款证记录清单及贷款合同；

（4）公司应收应付票据备查薄记录情况；

（5）公司当期月末暂估数额及依据；

（6）公司欠缴政府税金及费用情况；

（7）公司各项权益数额及增减变动情况与会计依据。

五、公司劳动关系方面的文件

1、劳动合同；

2、劳动制度、工资福利政策等；

六、各类所有权、使用权的凭证

1、股权、出资证明；

2、房屋、土地等所有权及使用权证明等；

四、主要资产项目及权属情况(收集资料为主，对部分资产进行实地调查)

1、调查目的

（1）了解公司主要资产项目内容与分布情况，分析帐面数据与实际数相符程度，判断公司资产有无虚增可能。

（2）了解公司资产项目权利完整性，分析判断是否存在重大应收款项坏帐、存货偏离实际价值、固定资产成新度与折旧计提不符、土地房屋对价不清权利不明、对外投资减值等情况。

（3）了解公司资产抵押等权利受限情况，谨慎分析公司资产存在的增值因素。

2、主要收集资料

（1）公司主要流动资产项目明细科目帐面余额及主要债权清单；

（2）主要固定资产项目清单及相关权证，包括：

土地：出让合同及土地使用权证；

房屋：房屋所有权证或租赁协议；

车辆：行驶证；

无形资产：相应的权利证书（包括专利证书等）

设备：主要设备的购买合同、进口设备的报关单、项目购进设备的项目批文；

（3）主要资产的账面形成记录（主要资产的付款凭证，房屋建筑物的建造合同或买卖合同、进口设备的发票）；

（4）是否受限制的依据（相应的抵押物登记证及抵押合同）；

（5）公司对外被投资单位经营情况与近两年财务报表资料；

(6) 保险合同、保险证明和保险单.

险种主要是一般责任保险、产品责任保险、火险或其他灾害险、董事或经营管理者的责任险，以及雇员的养老、失业、工伤保险等。

3、主要问题清单

(1) 固定资产购建日期、原值、折旧方法、已提取折旧、净值;

（2）公司主要资产项目投保情况。

4、实地调研

(1) 主要资产项目近期对帐记录（银行对帐、往来对帐、存货盘点记录）

（2）主要固定资产项目清单及盘点记录

(3) 房屋是否存在租赁合同

在调查将要履行、正在履行以及虽已履行完毕但可能存在潜在纠纷的重大合同的合法性、有效性。

收购调查报告 篇3

公司股东会：

我公司拟收购xxxx有限公司xx%股权，故对xxx有限公司（以下简称“公司）截至20xx年0x月xx日的财务情况进行了尽职调查。尽职调查主要从公司概况、公司组织与管理、业务考察与市场分析、生产过程与生产分析、公司财务、拟投资计划、其他相关情况等方面展开。在调查过程中，我们主要采取访谈、实地考察、查阅、收集有关资料等方式，访谈对象包括公司相关职能部门的负责人和财务部人员。由于受客观条件、公司相关人员主观判断、公司提供资料的限制、部分资料和信息的真实性、完整性可能受到的.影响，故本报告仅为我公司决策层（内部）提供分析参考作用。

一、公司概况：

1、公司的基本情况：

xxxx有限公司，系20xx年0x月xx日经xx市商务局x商资(20xx)字xx号文批准，取得xxx人民政府商外资字[20xx]xxx号< >设立的中外合资有限责任公司，该公司于20xx年xx月xx日成立，取得xx市xx工商行政管理局颁发的注册号为xxxxx号的企业法人营业执照。住所：xx省xx市xx镇xx路东x。

经营范围：许可经营项目：无。一般经营项目：研发生产各种灯具、散热器、散热设备、传热设备、导电材料、导热材料、散热材料等相关产品和设备。销售自产产品。经营期限30年。法定代表人：xx。

公司股权及注册资本：现注册资本xxx万美元，由股东以现金、无形资产投足，其中：xx无形资产出资xxxx元人民币(xx万美元)，占注册资本x0%；xx货币出资xxxx5元人民币，无形资产出资xx元人民币（xx万美元），占注册资本60%。

2、调查关注：

公司注册资本xxx万美元，实收资本xxx美元，账面实收股xxx无形资产出资xxx元人民币，账面实收股东xx无形资产出资xxxx元人民币，已经股东会及会计师事务所验资报告予以确认入帐；账面实收股东xx货币出资xxx元人民币，其中通过其他应收款-xx挂账xxxx元将资金转关联公司使用（应确定为注册资金不到位或抽逃注册资金）。

二、公司的组织和管理：

1、公司组织架构及部门设置：

公司按照《中外合资经营企业法》和公司章程设置董事会，监事会或监事，董事会成员3名，其中中方派出2人，外方派出1人，公司管理层设董事长、总经理1人，付总经理2人。

部门设置包括董事长室、管理部、国内销售部、国际销售部、技术服务部、品保部、研发部、制造部、材料部、财务部等10个职能部分。

2、公司员工构成：

目前公司员工47人（不含高管），其中中层以上管理人员12人、员工35人。 3、公司员工报酬及保险：

（1）薪酬制度：月（5月份）工资支出总额约19万元；

（2）保险、福利计划：月社会保险支出总额2万元；其他福利支出总额0.7万元。

4、调查关注：

公司股东副总经理xx掌控公司核心技术；间接股东总经理xxx掌控公司全面经营管理。

公司与部分员工签订劳动合同，交纳五险一金社会保险（5月在册47人，32人交纳社会保险，15人暂未交纳）。

公司与关联公司业务紧密，管理层、中层干部以及技术骨干等人员存在公司间共同用工现象。

三、公司财务：

1、股权结构（截至20xx年05月31日）

2、关联方

3、资产状况

4、负债及所有者权益状况

5、经营状况

6、税务状况

四、公司业务情况：

公司主要研发生产各种LED灯具、散热器、散热设备、传热设备、导电材料、导热材料、散热材料等相关产品和设备。现市场销售主要产品包括：光控LED路灯、工矿灯、天棚灯、投光灯、日光灯管、散热块等

公司20xx年至20xx年5月31日实现主营业务收入xxxx元，主营业务成本xxx元，销售毛利率xx%。

公司路灯产品系列已取得欧盟CE安规、ROSH 环保认证；取得美国FCC。

收购调查报告 篇4

致：AAA股份有限公司

引言

北京市XX律师事务所（以下简称“本所”）接受AAA公司（以下简称“贵司”）之委托，为其拟进行的对BBB有限公司（以下简称“BBB公司”）的股权收购，对BBB公司的相关法律状况进行尽职调查，并出具本尽职调查报告。

本报告仅供贵司为本次股权收购之目的使用，除可为本次股权收购之目的提供予其委聘的其他专业机构外，未经本所同意，不得用作任何其它用途，亦不得将其任何部分或全部披露于任何其他机构或个人。

一、本报告依据以下资料出具

1、本所向BBB公司的主管工商行政管理局进行工商调查所获取的文件资料；

2、BBB公司提供的文件资料；

3 、BBB公司或贵司所作的陈述及所出具的书面确认。

BBB公司以及贵司向本所陈述：

为出具本报告，本所业已：向主管工商行政管理局进行工商调查；为出具本尽职调查报告所需要进行其它尽职调查，即：要求BBB公司及贵司向本所提供为本次股权收购所需要的资料或说明。

本报告仅就出具日之前已发生或存在的事实出具本报告。

1.7贵司及其他专业机构认为需补充进行法律尽职调查的事项或需在正式股权转让合同中约定的事宜，敬请及时告之本所。

二、假定

在出具本报告时，本所假定：

1、所有提供予本所的文件资料均为真实有效；

2、所有文件资料上的盖章均为真实，所有在有关文件资料上的签字均为真实，签字人均有权，或已被适当授权签署该等文件；

3、所有提供予本所的文件资料上所描述的情况均准确、真实；

4、 BBB公司及贵司已就所有可能影响本报告的事实及文件均已向本所披露及提供，并无任何重大隐满、遗漏及误导；

5、向本所所作的陈述及提供予本所的书面确认均为真实准确；

6、于本报告出具之日，所有提供予本所的.文件资料及其所披露的事实均未发生任何变更。

三、BBB公司的基本情况

（一）BBB公司及历史沿革

本所认为BBB公司的注册号变更、注册地址变更均已依照中国有关法律的有关规定，获审批机关的批准，并持有审批机关核发的《企业法人营业执照》，应属合法有效。

（二）董事及法定代表人

董事及法定代表人基本情况

本所认为BBB公司之董事人选及法定代表人已依法在其主管的工商行政管理局登记、备案，应属合法有效。

BBB公司于20xx年4月18日向本所出具《确认函》，确认：BBB公司的股权不存在设定质押、不存在司法冻结情形。

本所认为：股东是BBB公司合法有效的股东，BBB公司的股东变更及历次股权转让业经主管工商登记机关的核准，符合中国有关法律规定。

公司存续情况

BBB公司自成立以来，均已依照有关中国法律的规定，办理及通过了历次年度的工商年检。

四、建设许可及BBB公司经营范围的特别许可

五、债务及或有债务

BBB公司于XX年XX月XX日向本所出具《确认函》，确认：除已披露的上述抵押担保外，BBB公司无其他对外担保债务。

六、BBB公司资产

七、员工及劳动合同

BBB公司未向本所提供员工工资发放表、劳动合同等任何员工资料。

xx年xx月xx日，BBB公司向本所出具《说明》，表明：BBB公司无员工工资发放表及用工合同。

本所认为，员工安置问题属于股权收购的重要问题之一。本所建议，贵司应就股权收购前，就BBB公司员工安置问题与股权转让方进一步磋商确定。

八、税务

BBB公司已办理税务登记，并领取了XXX国家税务局和地方税务局于XX年XX月XX日是联合颁发的税登字第[]号《税务登记证》。

九、诉讼或仲裁

本报告出具之日止，BBB公司未向本所披露有尚未了结的诉讼、仲裁案件及行政调查、处罚案件。

本报告谨供贵司参考。

收购调查报告 篇5

一、前期工作的主要内容

本所律师主要采用了下述方法进行尽职调查：

1、查阅有关文件、资料与信息（公司提供的改制文件、公司内部文件等）；

2、与公司主要领导和相关部门人员进行谈（前期进行的仅是初步了解调查线索的口头谈，在综合评价其他调查信息的基础上将对相关人员做一次综合性谈，并形成正式的谈笔录）；

3、向有关部门调取或查阅登记资料（如工商、房产、土地等）；

4、考虑相关法律、政策、程序及实际操作。

经过前期的调查，本所律师取得了量的一手资料和信息，我们对于与项目并购有关的法律问题和障碍有了初步的判断，目前谈和现有资料审阅工作基本完成，但尚有部分细节资料需要近一步的核实与调取，并需要资产评估报告作为参考依据。

在此时，我们知悉托人与公司在收购方案的模式和具体操作方式、范围上尚有部分问题存在分歧，且尚未签署《资产转让框架协议》。为避免进行无谓的工作，我们暂停了调查工作，等待托人确定本次资产并购项目的最终方式，以明确下一步的工作方向。

二、初步判断与结论

根据初步调查所获取的资料和信息，本所律师对东良公司的情况作出初步判断如下：

1、东良公司的延续以及改制工作程序基本合法，不会对并购产生的不利影响；

2、东良公司原各下属子公司（粮库）的破产程序合法，不会对并购产生不利影响；

3、东良公司的主要资产的取得从程序上基本合法，但可对应性较差且部分资产没有产权完整的取得手续（需参考评估报告），但此类问题可通过后续工作加以解决（东良公司承诺不存在其他权利人）；

4、东良公司的土地使用权状况与东良公司陈述不甚一致（详见后文）；

5、东良公司的职工关系等存在一定问题，但按照目前所议定的人员方案，对我方未来影响不。

初步结论：本次并购具有可行性，但须公主岭市政府力支持与配合，且相当多的事项只有政府才能解决。

三、前期工作中发现的主要问题

（一）签约主体

东良公司为国有资公司，出资人为公主岭市政府，公主岭市粮食局为代表公主岭市政府履行出资人职责的机构。

根据相关法律，资产出售的主体仍应当为东良公司，但应经公主岭市政府（及粮食局）的同意。且鉴于本项目中有量的事项需要政府的配合（如土地变性、拆迁、税收优惠），且考虑到其出资人的地位，我们建议将市政府也列为签约主体之一。即最终的资产并购协议以三方协议为宜。

（二）资产的取得

东良公司拟出售的资产主要以购买和以物抵债（通过判决）两种方式从原各子公司处取得，基本合法有效。但是拟出售资产的对应性较差：房屋产权证无法准确一一对应具体房产，存在量未登记建筑物（因未来范家屯粮库的建筑物我方可能拆除，因此政府部门实施行政处罚的可能性不；其余粮库的未登记建筑物因处于非主要城镇，因此政府应当不会加以处罚）、设施，资产清单与资产实物无法对应。不排除某些资产日后发生纠纷的可能，但主要资产应当不会发生，且相关第三方可能也无法举证，主张权利。

关于资产的价值、盘点情况，应以评估报告为准。初步结论：资产处置尚未发现重法律障碍，应能实现我方交易目的。

（三）土地使用权

土地使用权存在两个问题：

1、位于响水粮库、范家屯粮库、朝阳坡粮库、双城堡粮库的土地使用权已被公主岭市政府收回。

由于该四处粮库原为国有资公司，土地使用权均为划拨土地。在破产过程中，公主岭市国土资源局依法收回了划拨土地使用权，即理论上只有建筑物所属的土地为东粮集团所有。

故土地使用权需要直接从市政府处出让取得，按照目前同政府口头谈判的情况看，政府同意出让，价格按照国家定价，并以其他方式部分返还（需在下一步与政府确认），应无法律障碍。

2、范家屯第一粮库的.土地使用权因诉讼案件牵连，现有万余平方米处于查封状态。具体处理方式应视诉讼的情况决定，但对未来影响应能解决（在价格上调整）。

（四）双城堡粮库范围内有属于第三方的房产

双城堡粮库所属场地范围内有七处房产，已卖与第三方所有，可能影响到日后的场地管理与使用，但面积仅为数百平米。

（五）劳动方面

1、部分人员未缴社会保险，且还存在缴费记录与实际人员不符的情况，可能为后续的缴费带来一定困难。

2、劳动合同签署不规范，工资标准和工时标准存在问题。

建议东良公司与原有人员解除劳动合同后，由新公司重新与相关人员签订劳动合同，避免纠纷，对未来新公司影响不。

（六）未来需要政府处理的事项

1、拆迁

关于托人规划中的未来拆迁工作，跟据当前的法律实践，我们建议最好由政府牵头进行土地收储为宜，如此方能降低拆迁难度和成本。

2、规划调整

托人的拟投资项目需要量的建设用地，所需的规划变更幅度较，需政府协调。

3、税收、规费等优惠政策

4、各项扶持资金的拨付

收购调查报告 篇6

1、本仅是在有限的时间内，使用有限的手段，根据本案的特殊性进行的调查工作。因此，我们的其内容不可能穷尽W公司目前的或有风险，存在着可能对或有风险的错误描述、偏差或遗漏，特予以说明，请贵司予以充分注意。

2、本内容涉及法律、财务、会计专业知识和专业经验，我们虽有中国执业律师参与本案并负责调查，但与会计事务所全面的审计、评估和多位注册会计师人员协同工作的结果是不同的。对于一些问题例如财务报表的调整、公司整体估值等，是资产评估与审计师的责任，本报告并未涉及。

3、本内容的所有附件内容与本报告组成完整的文件，不能单独或割裂的引用、使用或理解。

4、本是依据贵司与我们签订的《务委托合同书》的基础上作出的。

本除委托人为受让W公司股权或对W公司增资作参考之用外，不得用于任何其他目的。