现金分析报告（精选10篇）

现金分析报告 篇1

1、工资性收入增幅放缓。20xx年一季度，邹平县农民工资性收入人均844元，同比增加96元，增长12.7%，增幅回落4.6个百分点，农民工资性收入增长的幅度减缓。其中:外出打工收入人均仅增加3元，增长1.9％。通过农户记帐资料结合农民工检测调查，以及深入走访调查户得知，增幅减缓的主要原因：一是部分外出务工人员返乡从事了其他行业，例如：尹家调查点的大部分女劳动力，有着去淄博周村纺织厂打工的习惯，受金融危机的影响，企业效益下降工资降低，返乡农民工有的从事服装生意、有的从事人寿保险，还有的直接在家从事家务；二是县域内的几个大型的企业集团，延长了春节假期的时间，工人的生产时间减少，收入也就随之下降。因此，金融危机是直接导致农民工收入下降的最根本原因。

2、一产业现金收支有较大增长。调查数据表明一季度，农民从第一产业得到的现金收入1111元，较去年同期增加132元，增长13.5％。增长的主要原因是：由于春节期间，农户用于生活消费的开支与春耕备播的支出加大，促使农民出售农产品的数量增加，小麦、玉米、棉花等主要农产品的出售量，分别比去年同期人均增加44.7公斤、31.7公斤、3.1公斤，增长107.4％、36.9％、31.4％；虽然价格比去年同期下降了1.9％、15.4％、24.9％；但是，由于出售数量的绝对增长，还是拉动了农民一产现金收入的增加。同时，农户用于农业生产支出人均达到433元，同比增加88元，增长25.3％，由于农业各种生产资料价格的上涨，拉动了增幅比上年增加7.7个百分点，从增长幅度对比分析，基本实现了收支同步增加，支出增长过快、符合当前全县农业发展的大趋势。

3、农户家庭产业结构调整，导致二产业现金收入大幅度下滑。随着金融危机对企业影响面的不断扩大，导致了家庭小型企业惨淡经营、举步维艰的局面。从深入基层调查了解得知，全县110个调查户中，有1户常年经销木材、1户从事面粉加工的工商户，因为今年经济效益急剧下滑的原因，转行出去打工或者从事了三产行业。调查资料表明一季度，家庭经营第二产业的现金收入人均212元，较去年同期的252元，下降了40元，减少15.9％，增幅较去年同期回落3.7个百分点，是近几年来减少幅度最大的时期，与全县的工业发展大趋势相符合。

4、三产业受二产业的影响，首次出现下降。一季度，由于受全县工业生产严重下滑形势的影响，三产业的增长历年来首次出现了收入下降局面。调查数据表明，前三个月，农民人均三产业收入达到181元，较去年同期的209元，下降了28元，减幅13.6%。减少的主要原因：一是受工业发展不景气的影响，企业物流效益下降，导致了交通运输邮电业人均收入下降39元，减幅31.8％；二是企业的效益降低，工人的工资收入减少，大量外地务工人员回乡，影响了批零贸易餐饮业人均减少10元，减幅29.6％。此外，个别三产经营农户的转行也是导致收入下降的原因之一。

5、非生产性收入大幅度提高，带动农民现金收入增加。近几年，农户从占有财产带来的收益不断增加，尤其是出让土地带来的各种补偿，随着粮食价格的上涨而增加；其次，由于农户在外人口的独立生活，农村人口的逐步老龄化，离退休、养老金、赡养费等标准提高，拉动了农民转移性收入的逐年增长。调查资料显示：邹平县一季度人均财产性收入达到244元，较去年同期增加93元，增长61.9％，导致本季度增长幅度过大的主要原因是，后芽村调查点的大部分农户，20xx年下半年，耕地被企业占用，春节前企业按照吨粮，结合当时的市场粮食价格把补偿及时兑现给农户，带来了人均土地征用补偿收入达到224元，增加93元，增长71.3％；人均转移性收入达到122元，较去年同期增加35元，增长39.7％，主要是退休金与农村赡养费增长的拉动。同时需要说明的是，失地农户的收入要大大高于农业户，一方面是打工人数多，打工收入高；二是从事二三产业的户数多，收入高；三是没有农业收入也没有农业投入，但是非农业的收入高，尤其是财产性收入高。

6、期内农户现金支出大幅度增加。邹平县一季度，农户用于农业生产的费用、扩大二三生产规模、购建生活用房的支出加大，分别达到了人均366元、61元、440元，同比增加34元、23元、368元，分别增长25.3％、58.8％、五倍多。其中，由于农户直接购买商品房以及房屋装修支出的剧增，拉动农民人均生活消费支出达到1449元，同比增加305元，增长了26.7％。

通过以上数据的对比分析不难看出，邹平县一季度，农民现金收入的增加，主要是农户出售农产品数量的增长、农户占地补偿增加的拉动，二者带动了一季度农民现金收入增长的78.4％。然而，这不是真正意义上拉动农民增收的方向，其一是虽然农产品价格下降，但是出售量增加不合理，不是真正的农民增收，只能视为生产、生活需要；其二是土地占用补偿的增长，只是偶然之下的必然，从全年来看不会对农民增收拉动太大。因此，要理性的分析农民现金收入增长的真正原因，正确把握农民增收的渠道，充分认识到现金收入增长之下掩盖的问题：一是工人的月收入已经明显下降；二是新的就业岗位虽然增加，但是进厂的门槛提高，对年龄、性别、学历有了新要求，相对限制了农村“40－50”劳动力的转移力度；三是房地产行业进入低谷，农民工灵活就业者的门路变窄；四是资金缺乏，返乡农民工创业的起步阶段更加困难。

现金分析报告 篇2

XX县农民现金收入一季度实现了双增，尤其是农户财产性收入实现了大幅度增加。据110户抽样调查资料显示，XX县一季度农民人均现金收入2714元，较去年2427元，增加287元，增长11.8%；农民人均现金支出XX元，同比增加396元，增长24.7%。尤其是农户的财产性收入同比增长61.9％，是历年来增幅最快的一次。

1、工资性收入增幅放缓。20xx年一季度，邹平县农民工资性收入人均844元，同比增加96元，增长12.7%，增幅回落4.6个百分点，农民工资性收入增长的幅度减缓。其中:外出打工收入人均仅增加3元，增长1.9％。通过农户记帐资料结合农民工检测调查，以及深入走访调查户得知，增幅减缓的主要原因：一是部分外出务工人员返乡从事了其他行业，例如：尹家调查点的大部分女劳动力，有着去淄博周村纺织厂打工的习惯，受金融危机的影响，企业效益下降工资降低，返乡农民工有的从事服装生意、有的从事人寿保险，还有的直接在家从事家务；二是县域内的几个大型的企业集团，延长了春节假期的时间，工人的生产时间减少，收入也就随之下降。因此，金融危机是直接导致农民工收入下降的最根本原因。

2、一产业现金收支有较大增长。调查数据表明一季度，农民从第一产业得到的现金收入1111元，较去年同期增加132元，增长13.5％。增长的主要原因是：由于春节期间，农户用于生活消费的开支与春耕备播的支出加大，促使农民出售农产品的数量增加，小麦、玉米、棉花等主要农产品的出售量，分别比去年同期人均增加44.7公斤、31.7公斤、3.1公斤，增长107.4％、36.9％、31.4％；虽然价格比去年同期下降了1.9％、15.4％、24.9％；但是，由于出售数量的绝对增长，还是拉动了农民一产现金收入的增加。同时，农户用于农业生产支出人均达到433元，同比增加88元，增长25.3％，由于农业各种生产资料价格的上涨，拉动了增幅比上年增加7.7个百分点，从增长幅度对比分析，基本实现了收支同步增加，支出增长过快、符合当前全县农业发展的大趋势。

3、农户家庭产业结构调整，导致二产业现金收入大幅度下滑。随着金融危机对企业影响面的不断扩大，导致了家庭小型企业惨淡经营、举步维艰的局面。从深入基层调查了解得知，全县110个调查户中，有1户常年经销木材、1户从事面粉加工的工商户，因为今年经济效益急剧下滑的原因，转行出去打工或者从事了三产行业。调查资料表明一季度，家庭经营第二产业的现金收入人均212元，较去年同期的252元，下降了40元，减少15.9％，增幅较去年同期回落3.7个百分点，是近几年来减少幅度最大的时期，与全县的工业发展大趋势相符合。

4、三产业受二产业的影响，首次出现下降。一季度，由于受全县工业生产严重下滑形势的影响，三产业的增长历年来首次出现了收入下降局面。调查数据表明，前三个月，农民人均三产业收入达到181元，较去年同期的209元，下降了28元，减幅13.6%。减少的主要原因：一是受工业发展不景气的影响，企业物流效益下降，导致了交通运输邮电业人均收入下降39元，减幅31.8％；二是企业的效益降低，工人的工资收入减少，大量外地务工人员回乡，影响了批零贸易餐饮业人均减少10元，减幅29.6％。此外，个别三产经营农户的转行也是导致收入下降的原因之一。

5、非生产性收入大幅度提高，带动农民现金收入增加。近几年，农户从占有财产带来的收益不断增加，尤其是出让土地带来的各种补偿，随着粮食价格的上涨而增加；其次，由于农户在外人口的独立生活，农村人口的逐步老龄化，离退休、养老金、赡养费等标准提高，拉动了农民转移性收入的逐年增长。调查资料显示：邹平县一季度人均财产性收入达到244元，较去年同期增加93元，增长61.9％，导致本季度增长幅度过大的主要原因是，后芽村调查点的大部分农户，20xx年下半年，耕地被企业占用，春节前企业按照吨粮，结合当时的市场粮食价格把补偿及时兑现给农户，带来了人均土地征用补偿收入达到224元，增加93元，增长71.3％；人均转移性收入达到122元，较去年同期增加35元，增长39.7％，主要是退休金与农村赡养费增长的拉动。同时需要说明的"是，失地农户的收入要大大高于农业户，一方面是打工人数多，打工收入高；二是从事二三产业的户数多，收入高；三是没有农业收入也没有农业投入，但是非农业的收入高，尤其是财产性收入高。

6、期内农户现金支出大幅度增加。邹平县一季度，农户用于农业生产的费用、扩大二三生产规模、购建生活用房的支出加大，分别达到了人均366元、61元、440元，同比增加34元、23元、368元，分别增长25.3％、58.8％、五倍多。其中，由于农户直接购买商品房以及房屋装修支出的剧增，拉动农民人均生活消费支出达到1449元，同比增加305元，增长了26.7％。

通过以上数据的对比分析不难看出，邹平县一季度，农民现金收入的增加，主要是农户出售农产品数量的增长、农户占地补偿增加的拉动，二者带动了一季度农民现金收入增长的78.4％。然而，这不是真正意义上拉动农民增收的方向，其一是虽然农产品价格下降，但是出售量增加不合理，不是真正的农民增收，只能视为生产、生活需要；其二是土地占用补偿的增长，只是偶然之下的必然，从全年来看不会对农民增收拉动太大。因此，要理性的分析农民现金收入增长的真正原因，正确把握农民增收的渠道，充分认识到现金收入增长之下掩盖的问题：一是工人的月收入已经明显下降；二是新的就业岗位虽然增加，但是进厂的门槛提高，对年龄、性别、学历有了新要求，相对限制了农村“40－50”劳动力的转移力度；三是房地产行业进入低谷，农民工灵活就业者的门路变窄；四是资金缺乏，返乡农民工创业的起步阶段更加困难。

现金分析报告 篇3

我同我们小组成员一起来对我们模拟公司的经营进行了决策和管理。由于我们公司第一季度经营良好，第三季度有所下降，从第五季度开始净利润都出现了稳定的增长。所以，接下来我将对公司第一、第二、第三、第五、第六季度的现金流量表的一些情况做简短的分析，同时，总结出一些我在这次的模拟经营实训的几点心得。

现金流量是投资决策考虑的关键指标，它是进行企业价值判断的重要指标，是企业持续经营的基本保障，也是企业扩大再生产的资源保障，同时还是影响企业流动性强弱的决定因素。对于企业来说，若在购买生产线之前未对预计当期现金流出和下季初费用扣除加以计算，就无法安排好筹资方案，企业将很可能出现资金链的断裂。如果通过紧急贷款补足负的现金流量，之后只好通过借款维持经营，借款的额度又受财务状况的直接影响，这样的话，企业容易走入到一个财务困境中。所以，科学地分析和利用现金流量表是报表使用者进行正确决策的前提之一。

(一)第一季度由于公司成立刚刚成立，需要购买原材料，生产设备等基础设施以及雇佣工人和产房租赁，从而公司产生了一批投资资金和运营资金以及劳务资金流出。但是，公司向银行贷款，填补了资金缺失，使得本季度期末现金及现金等价物余额达到了509800元。现金流量表具体情况如下：(1)经营活动产生的现金流中：购买商品、接受劳务支付现金304200元;支付给职工以及职工支付的现金150000元;支付的其他与经营活动有关的现金338700元(2)投资活动产生的现金流中：构建固定资本、固定融资资产、无形资产和其他长期资产支付的现金2150000元(3)筹资活动产生的现金流中：分配股利、利润和偿付利息所支付的现金25000，借款收到的现金500000元。

(二)第二季度开始公司各项活动都陆续开始了运营，所以，经营活动产生了较多的现金流出，其中：购买商品、接受劳务支付现金678600;支付给职工以及职工支付的现金150000元;支付的其他与经营活动有关的现金434740元;支付各项税费177239.5元。但是，由于上一季度有效地经营，特别是购买的低端生产线市场反应好，本季度出现了销售商品、提供劳务收到的现金438750元，使得本季度期末现金及现金等价物余额达到了196670.5元。

(三)第三季度由于决策失误，当期现金流出和下季初费用考虑不到位，公司订单数量的获取和产量的不对称，加上引进了新的一条低端生产线，公司出现了紧急贷款。(1)经营活动产生的现金流中：购买商品、接受劳务支付现金795600元;支付给职工以及职工支付的现金180000元;支付的其他与经营活动有关的现金717760.81元;支付各项税费403600元(2)投资活动产生的现金流中：构建固定资本、固定融资资产、无形资产和其他长期资产支付的现金2150000(3)筹资活动产生的现金流中：借款收到的现金1493662.59元;分配股利、利润和偿付利息所支付的现金225532.52元，偿还债务支付的现金500000元。本季度筹资公司产生的现金流量净额为7681300.07元。企业面临偿债压力和财务风险增大。

(四)第五季度面对前一季度突然出现的紧急贷款，我们整个团队开始反思寻找原因，找到后总结了教训，重视经营缩减开支，使经营活动产生的现金流量净额减低到了214608元，向银行贷款了15000000，大体上经营状况和资金压力有所缓解。

(五)第六季度为了更大程度的实现公司的效益，我们进行了扩大再生产，购买了高端生产线，因而公司经营支出以及投资支出增加了。同时，本季度偿还了以前季度欠下的.债务。(1)经营活动产生的现金流中：购买商品、接受劳务支付现金866800元;支付给职工以及职工支付的现金300000元;支付各项税费780259元;支付的其他与经营活动有关的现金1658522.56元。(2)投资活动产生的现金流中：构建固定资本、固定融资资产、无形资产和其他长期资产支付的现金350000元(3)筹资活动产生的现金流中：偿还债务支付的现金883662.59元。

总的来说，我们公司的现金流情况还是需要进一步完善，对企业资金的事前规划和预测还需要加强，以避免因资金断裂而出现的紧急贷款。同时，需要采取措施提高资金运用能力，降低偿债风险和财务压力。另外，这次实训中我们身临其境，切实感受了市场的竞争和残酷，体会了既不能盲目贷款，更不能盲目扩大产能，明白了只有综合考虑企业的经营状况，权衡利弊，统筹安排，合理运用资金的，才能保持企业的长远发展。

现金分析报告 篇4

1、伊利竞争优势（S）

(1)奶源优势。乳品产业链上的奶源把控，是确保优质乳品产出的最基础环节。目前，伊利集团是唯一一家掌控新疆天山、内蒙古呼伦贝尔和锡林郭勒等三大黄金奶源基地的乳品企业，拥有中国规模最大的优质奶源基地，优质牧场近800个。

(2)品牌优势。截止xxxx年4月27号，伊利集团的品牌价值超越205亿元，继续蝉联中国乳业榜首。成为北京奥运会乳品行业独家赞助商后，伊利签约奥运会冠军，搭建起“奥运＋冠军”的品牌体系；推出“健康中国”计划并付诸系列实践，奥运会给伊利带来的品牌价值将加速释放。

(3)管理优势。伊利采用以技术为依托的精确管理理念，要求把供应链中的每一个环节都作为最为关注的重点。先进的管理理念使得，经销商由原来的“坐商”转变为“行商”，由原来的被动服务到主动积极地开发和维护市场。

(4)技术优势。与竞争对手相比，伊利的技术和研发实力均已处于一流水平上的。伊利的设备和生产线都达到了世界先进和国内领先的水平。xxxx年初“伊利牌”全脂乳粉、调剂乳粉和脱脂乳粉获得了国家产品免检资格。xxxx年9月中国食品安全年会上，公司荣获“全国食品安全示范单位年度十强企业”称号。

2、伊利竞争劣势（W）

(1)奶源基地点多面广，服务跨度大，管理难度大。

(2)液态奶质量有待提高。蒙牛、光明的质量较其它品牌有明显优势，三元、古城处于相对劣势地位。作为乳业的龙头企业，液态奶是其主要产品，提高液态奶的质量感知是增加销售的重要渠道。

(3)产品结构单一，科技含量相对较低。

(4)人才紧缺。在积极培养人才的同时，伊利需要大量引进人才。提升员工，让那些在企业基层经过了多年考验的业务骨干进入到企业的核心管理层里来。

3、伊利潜在机会（O）

(1)乳制品市场的成熟。国内乳制品市场已经逐渐进入成熟时期，行业呈现全国性品牌和区域性品牌共存的局面。

(2)国家政策、地方政府的"支持。

(3)人民生活水平不断提高，形成强大的购买力。

(4)激情携手世博。继成功服务全球瞩目的北京奥运会后，xxxx年5月25日，伊利再度凭借过硬的产品品质、完善的网络渠道、出色的科技创新、良好的社会责任形象等强大的综合实力，成功携手xxxx年世博会，成为唯一一家符合世博标准、为上海世博会提供乳制品的企业。在xxxx年世博会上，伊利集团旗下全系列产品，包括液态奶、乳饮料、酸奶、冰激凌、奶粉等，都为世博专供产品。

4、伊利外部威胁（T）

(1)竞争对手的威胁。在国内，除了发展迅速的蒙牛以外，光明和三元等乳业也稳步发展，共同瓜分一块肥肉。同时WTO使国际乳品企业纷纷进入我国乳品市场，推动了国内乳品行业技术水平的大大提高。

(2)市场风险。国内乳品行业的多元化竞争，进一步加剧了市场竞争的激烈程度，这导致乳品企业的营业费用不断上涨，原料成本上升，乳制品主流产品利润率降低，行业平均利润日趋微薄。对伊利的主业发展构成了巨大的压力。

(3)投资风险。20xx年，伊利保持较稳定的发展速度，因此，资金投入也将进一步增加。公司将进一步加强投资决策的管理，建立风险预警机制，加强事前调研、事中监控、事后评估的管理，化解投资风险，保障广大股东的合法权益。

现金流量表分析

从总体上看，公司xxxx年的现金及现金等价物净额为-1，553，534，366.84元，同比减少了2608.01%。其中，经营活动现金流量净额2，408，542，273.11元，较上年下降了34.38% 投资活动现金流量净额为-3，057，220，454.14元，较上年增加了12.04%，筹资活动现金流量金额为-904，831，240.33元，较上年下降了585.52%。

（1） 经营活动产生的现金流量质量分析

伊利xxxx年的经营活动净现金流量为2，408，542，273.11元，当企业经营活动净现金流量为正数时，表明企业所生产的产品适销对路、市场占有率高、销售回款能力较强，同时企业的付现成本、费用控制在了较合适宜的水平上。经营活动净现金流量大于零，表明为现金净流入额。一般而言，这意味着企业生产经营状况较好。因为它代表企业创造现金及利润的能力及稳定性较好。

（2）投资活动产生的现金流量质量分析

伊利xxxx年投资活动的净现金流量为-3，057，220，454.14 元，表明企业扩大再生产的能力较强、产业及产品结构有所调整、参与资本市场运作、实施股权及债权投资能力较强。

（3）筹资活动产生的现金流量质量分析

筹资活动的现金流量反映了企业的融资能力和融资政策。内蒙古伊利实业xxxx年的筹资活动产生的现金流量为-904，831，240.33 元，表明企业自身资金周转在逐渐进入良性循环阶段、企业债务负担逐渐减轻、经济效益趋于增强。

现金分析报告 篇5

一、对现金管理业务认识上存在差异

现金管理业务不仅是指提供简单的现金收、付款业务，更主要的是为客户提供包括结算、银行账户管理、融资、投资、咨询和公务用卡在内的一系列广义的现金管理业务。是商业银行不动用或极少动用自身资产，为客户提供各类金融服务并收取相关费用的一种重要手段。目前我行还没有意识到为企业设计现金管理解决方案可带来融资、咨询等现金管理业务，可为银行带来收入，增加银行效益；更加没有认识到现金管理业务是当前以至将来商业银行竞争重点优质客户的一种重要手段。因此，我行的现金管理业务发展缓慢。

二、缺乏“大开户行”理念，我行现金管理服务水平低

“大开户行”服务理念，是指客户在某银行一分支机构开户后，从提供服务角度看，其开户行是整个银行，而不是该银行其分支机构；客户在该银行全国所有网点都应获得同样快捷、优质、无差别的金融服务。目前我行在拓展新业务上普遍存在条块分割、管理分散、协调配合不力的现象，已不适应商业银行自身发展和竞争需要。一些现金管理产品由多个部门经营、管理，一方面造成推广效率低、客户信息需求反馈慢、产品升级换代慢，另一方面，客户往往办理一项业务或提出一些业务需求时，需要跑多个部门，手续烦琐，加上有些产品，难于以有效的渠道与客户直接见面，影响客户对银行现金管理业务的信任度。严重影响银行对优质客户的现金管理服务水平。陈旧的管理体制和管理理念都不同程度影响了现有现金管理产品的利用效果，使本来处于国内先进水平、具有较强竞争力的产品，不能作为竞争重点客户的重要手段。

三、个性化、层次高的特色现金管理产品少

在国外，一些知名银行能够及时根据客户需求，研发出集结算、融资、投资、咨询、保理等在内的一系列高层次的现金管理产品，并成为吸收优质客户的竞争手段。然而由于我国大多数集团企业的管理水平不高，我行研发的代收付、账户资金归集、小范围的网上银行、资金汇划等现金管理产品，层次低、人有我有、无特色。

四、现金管理业务的现有技术手段不发达

我行现有系统的技术支持不能完全满足客户物流与资金流同步、资金瞬间到账的需求，银行业务处理系统的网络技术还没有完全实现银行系统与企业内部系统对接的市场需求，目前国内商业银行没有一家实现了全国通存通兑、大面积网上支付和客户资料实时查询、银行业务处理系统与客户财务管理系统或企业资源管理系统的无缝对接。这些技术约束从某种意义上已成为我行现金管理业务发展的“瓶颈”。现金管理业务仍基本集中在现金收付款、资金归集、代理收付等个性化不强、层次低的劳动密集型产品上，而很少为客户提供高层次的服务，更少见咨询服务类、投融资类以及衍生金融工具交易类等与金融现代化相适应的现金管理业务。此外，银行营销队伍整体素质不高，也制约了我国商业银行现金管理业务的发展。

现金分析报告 篇6

据全市农村居民抽样调查推算：20xx年上半年我市农村居民人均现金收入7429.03元，同比增长27.59%；人均现金支出6556.27元，同比增长17.85%。

一、农村住户现金收入情况

（一）工资性收入持续稳步增长。工资性收入在一季度人均增长8.2%的基础上继续稳步增长，上半年增速达到16.07%。其中，在本乡地域内劳动收入10.21元，同比增长30.94%；外出从业收入1454.05元，同比增长15.77%。工资性收入增长较快的两个主要原因：一方面，得益于我市乡村企业和县域经济的快速发展，尤其是经济开发区、南海新区两经济板块的快速膨胀，吸纳了更多农村剩余劳动力，农民可离土不离乡就近务工；另一方面，近几年用工价格不断上涨，使得工资性收入一直处于快速增长的态势。

(二）家庭经营现金收入快速增长。上半年，农村居民人均家庭经营收入3337.28元，增长45.8%。其中，第一产业现金收入1994.97元，增长42.81%；第二产业现金收入249.61元，增长161.35%；第三产业现金收入1092.71元，增长37.17%。家庭经营现金收入增长的主要原因：一是二季度适逢夏收，农民因为陈粮换新，出售粮食较多；二是二季度牧业特种动物配种完成，出售特种动物毛皮较多，淡水养殖产品适逢出库出售旺季；三胜业服务、批零贸易销售额幅增加。

（三）财产性收入幅下降。上半年，农村居民人均财产性收入7.04元，同比下降84.78%。其中，利息下降86.04%，租金下降90.4%。从调查的情况看，上半年因婚宴及住院支出导致存款支出较多，所得利息下降较。

（四）转移性收入增长较。上半年，农村居民人均转移性收入674.24元，同比增长22.77%。其中，城市亲友赠送74.51元，同比下降5.27%；农村亲友赠送85.1元，同比增长118.51%；离退休金、养老金371.99元，同比增长59.88%；领取新型养老保险27.53元，同比增长216.83%。转移性收入的快速增长主要因为：一是由于婚宴喜事多，亲友赠送现金转移较多；二是离退休人员增加；三是领取新型养老保险的人数增多。

二、农村住户现金支出运行情况

（一）生产费用支出有所增长。上半年，农村居民人均生产费用支出2301.88元，同比增长6.94%，购置生产性固定资产支出49.14元，同比下降65.07%。其中，家庭经营费用支出2252.75元，同比增长11.97%。从分产业看，费用支出主要集中在一产和三产，其中：一产1387.22元，同比增长12.88%；三产830.31元，同比增长6.05%。

（二）生活消费支出增长较快。

20xx年上半年农村居民人均生活消费支出情况分析表。

指标数额（元）增长幅度（%）

生活消费支出总额3459.97 18.9

1、食品消费支出960.76 35.33

2、衣着消费支出254.11 19.69

3、居住消费支出885.76 -1.96

4、家庭设备用品及服务支出198.82 36.62

5、交通和通讯支出510.24 8.08

6、文化教育、娱乐用品及服务223.55 22.17

7、医疗保健支出370.93 44.8

8、其他商品和服务支出55.8 103.35

上半年，生活消费的快速增长，有多方面的原因。首先，二季度适逢端午节，节日消费增；其次，婚嫁、住院等高额费用支出；再次，人们的消费观念有了进一步的改变，不再单纯追求吃饱穿暖的物质生活享受，而是追求更高层面吃好、穿好、娱乐好等精神生活享受。

（三）转移性支出增长较快。上半年，农村居民人均转移性支出766.35元，同比增长57.07%。其中，赠送农村亲友支出151.91元，同比增长85.23%；赠送城市亲友支出155.06元，同比增长537.93%；交纳医疗保险支出61.24元，同比增长205.87%；交纳社会保障基金支出221.4元，同比增长938.89%。

三、存在的主要问题

（一）生产费用支出增长缓慢。上半年虽然农民家庭经营现金收入有幅度增长，但是生产费用支出增长缓慢，二者不同步。据调查得知：当前从事一产的劳动力老龄化程度已趋严重，这一现象折射出一产劳动力科技文化素质的逐渐降低，一产机械操作化水平和机械化使用率也减低，导致农牧业产品的科技含量降低，这与市场经济条件下要求的粮油增产、农业增效、农民增收的优质高效的绿色环保产品生产理念极不相符。

（二）礼金、医疗支出费用呈快速增长态势。上半年，人均婚丧嫁娶支出218.12元，同比增长1.87%，占现金总收入的2.8%；人均医疗保健支出370.93元，同比增长44.8%，占现金总收入的4.7%。两项合计人均589.05元，同比增长25.3%，占现金总收入的7.5%。婚丧嫁娶礼金呈上升趋势。因为婚嫁，父母为了子女往往倾囊而出，甚至负债操办；另外，礼金互送支出额度也从上世纪的几十元钱发展到现在的四、五百元钱甚至上千、上万，攀比之风日趋严重，支出费用呈快速增长态势。医疗费用支出成为家庭支出的重要部分。虽然国家一直控制药品涨价，但长期吃药及高昂的住院费用使农民难以承受；虽然农民也有医疗保险补贴，但对于病、重病，个人仍然要承担50%左右的费用，对于中低收入家庭来说，无疑是雪上加霜，有的家庭甚至因病致贫。

（三）财产性收入比重偏低。个人或家庭的生存和发展保障主要来源三个方面：一是通过劳动获得的劳动报酬；二是通过社会保障体系获得的社会基本保障；三是个人财产投资获得的财产性收入。因此财产性收入也是农村居民收入的一个重要组成部分。从农村居民调查情况看，我市农村居民财产性收入一直很低，仅有的一点只不过是存款利息，或者个别户提供农业机械服务而获得的微薄收入，像集体分配股息和红利、其他股息和红利、出让无形资产净收入等方面则是空白。财产性收入的缺失，是加剧两极分化的"重要推手，是农民消费力不强、抵御风险能力差的重要原因。

四、几点建议

（一）强化市场调节功能，开展高素质劳动力技能培训。积极发展集约化、规模化、机械化的农村经济合作社经营模式，扬长避短，提高农业生产效益。一方面加快县域三次产业尤其是乡村工商业的快速发展，以市场手段吸纳更多年轻的、知识层次较高的剩余劳动力到农村置业；另一方面搞好农牧业生产技术培训，提高农村劳动力的种养水平，为保持全市农牧业生产的长远、良性发展奠定坚实的基础。

（二）降低农民医疗费用，增强政策性补助力度。应力倡导勤俭节约之举、兴乡村文明之风，营造出更加和谐的农村社会环境。在医药医疗问题上，应利用宏观政策严控药品价格，严厉打击药品经营及医疗上的不正之风，想方设法加快加乡村医院建设，降低农民医疗费用，必要时可施以财政补助政策，使农民真真正正得到实惠、实实在在享受到党和政府的温暖。如果这些问题解决了，农民则可以省出更多的资金投入到生产中来，进而达到生产发展、农民增收的目的。

（三）充分利用闲散资金，提高财产增值水平。应创造良好的制度环境和政策环境，特别是要有成熟的产权制度、资本市场和金融制度，让更多的群众拥有财产性收入。力提倡富有农民自办实体、自主生产，提高自有财产的增值水平，同时，还要鼓励农民利用剩余资金合资或合伙办实体或者入股等形式，使自有剩余资金增值，增加农民收入。

现金分析报告 篇7

想起在学校学中级财务会计时，今天要用到了现金流量表这一块，王叔说先让我了解现金流量表：

现金流量表是以现金流入与流出，汇总说明企业报表期内经营活动，投资活动以及筹资活动的动态报表，其作用是可以提供企业的现金流量的信息，从而对企业整体财务状况作出客观评价。从这一点结合分析实习的单位，我发现企业虽然销售货物量多但是都没有及时收回货款，这样对企业的财务状况造成了不良的影响，使得现金流动性和偿债能里出现很大的问题。对企业的支付能力和偿债能里，以及企业对外部资金的需求情况作出较为可靠地判断。

现金分析报告 篇8

一、新准则下现金流量表的编制

（一）编制基础。编制基础是编制现金流量表的出发点，它明确了现金流量表所涉及会计要素的范围。我国现金流量表编制基础是现金及现金等价物。

1．现金。现金流量表中的现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款，具体包括库存现金、银行存款、其它货币资金。

2．现金等价物。现金流量表准则将现金等价物定义为“企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额，价值变动风险小的投资”。现金等价物的核心是“支付能力大小。可否视为现金”而不在于其是否是“投资”。例如，企业持有的3个月期的应收银行承兑汇票虽然不是投资，但它的支付能力不次于3个月到期的短期债券投资，并且由于银行承兑汇票能随时贴现和背书转让，其到期收回几乎无风险，所以，其应属于现金等价物。

（二）现金流量表项目分类及内容。除特殊项目（自然灾害损失、保险索赔等项目）外，对于企业一般活动应按经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量分类别列示。

1．经营活动现金流量。经营活动产生的现金流量至少应当单独列示反映下列信息的项目：销售商品、提供劳务收到的现金；收到的税费返还；收到其它与经营活动有关的现金；购买商品、接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付现金，支付的各项税费；支付其它与经营活动有关的现金。

2．投资活动现金流量。投资活动产生的现金流量至少应当单独列示反映下列信息的项目：收回投资收到的现金；取得投资收益收到的现金；处置固定资产、无形资产和其它长期资产收回的现金净额；处理子公司及其它营业单位收到的现金净额；收到其它与投资活动有关的现金；购建固定资产、无形资产和其它长期资产支付的现金；投资支付的现金；取得子公司及其它营业单位支付的现金净额，支付其它与投资活动有关的现金。

3．筹资活动的现金流量。筹资活动产生的现金流量至少应当单独列示反映下列信息的项目：吸收投资收到的现金；取得借款收到的现金；收到其它与筹资活动有关的现金；偿还债务支付的现金；分配股利、利润或偿付利息支付的现金；支付其它与筹资活动有关的现金。

二、新准则下现金流量表的分析

（一）经营活动现金流量分析

1．经营活动与现金流量的定性描述。一般而言，处于正常生产经营期间的企业，经营活动对企业现金流量的变化应占较大的比重。经营活动中的购、产、销等经济业务的协调发展是企业维持进一步正常生产经营的必要条件，这些业务要保持良性循环，必然会引起大量的现金流入或流出，因而成为引起现金流量变动的主要原因。

对企业而言，如果经营活动的现金流入量大于现金流出量，说明经营活动的现金适应能力较强，通过经营活动收取的现金，不仅能够满足经营本身的需要，而且剩余的部分还可以用于投资或偿债。因此，经营活动现金流量大于零，是企业在没有举借新债的情况下进行再投资和理财的支持能力，也体现企业成长和支付能力较好。如果经营活动的现金流入量小于现阶段流出量，反映经营活动的现金适应能力较差，经营不仅不能支持投资或偿债，而且还要借助于收回投资或举借新债所取得现金才能维持正常的经营。形成这个情况的主要原因，可能是销售货款的回笼不及时，或存货大量积压无法变现。所有这些情况，都说明企业管理上出现了问题。

如果报表阅读者注意把不同年度的经营活动现金流量变化情况以及各年度经营活动现金流量占企业净利润的比例进行分析，就可以了解企业的盈利能力和盈利趋势。

2．经营活动现金流量的比率分析。比率分析法是现金流量表分析常用方法，通过现金流量表项目与其它财务报表项目比率关系，可以揭示企业经营的一般情况。

（1）盈利质量分析。企业在账面的报酬并非企业真正的收益，因为存在着不能收回现金的可能性，为此要进一步降低经营风险，需要再进一步分析企业的收益质量。这里常用的两个指标是主营业务收现比率和经营现金净流量收益差异率。

主营业务收现比率=销售商品、提供劳务收到现金/主营业务收入

在分析判断时，有以下三种情况：一是企业的销货收到的现金与本期的销售收入基本一致，说明企业的销货没有形成挂账，资金周转良好。二是本期收到的销货现金大于本期的销货收入，说明企业当期的销货全部变现，而且又收回了部分前期的应收账款，这种状况应当与应收账款的下降相对应。三是本期销货收到的现金小于当期的销货收入，说明账面收入高，而变现收入低，应收账款挂账增多，必须关注其债权资产的质量。

经营现金净流量收益差异率=（净利润-经营活动产生现金流量净额）/上年总资产

分子采用净利润与现金流量的差额、分母采用上年资产总额，分子出现负值时为正常情况，而分母基本为正值，因此指标失效的可能性降低。该指标将净利润和现金流量结合起来，通过比较两者的差异来综合分析公司盈余质量，这一点比单纯应用净利润或经营活动现金流量要完整得多。

（2）支付能力分析。在企业主营业务突出的情况下，企业的付现基本上体现在为生产产品的主营业务成本方面，在现金流量表中就是购买产品、接受劳务支付的现金项目。于是，衡量支付能力的指标为主营业务成本付现比率。

主营业务成本付现比率=购买产品、接受劳务支付的现金/主营业务成本

（3）偿债能力分析。偿还债务一般而言是需要有一定数量现金来做保障的，除非企业与债权人之间存在交易关系。因此，对偿还债务能力分析主要集中在两个方面：现金流动负债比率和现金债务总额比率。

现金流动负债比率=经营活动产生现金净流量/流动负债

现金债务总额比率=经营活动产生现金净流量/债务总额

有关这两个指标的分析相似，即指标值越大，说明企业有足够的现金用以偿债，偿债能力越强。

（二）投资活动现金流量分析。

1．投资活动与现金流量的定性描述。投资活动是企业投资能力，也可以表明企业的发展能力。尤为重要的是，现金流量中投资活动不仅包括对外投资，还包括对内进行的长期资产投资。所以，通过对投资活动引起的现金流量进行分析，可以直接子解企业在年度内是否进行了厂房、设备的扩建、更新或改良等行为，是否购买了股票和债券，是否通过处理长期资产而取得了现金等。

2．投资活动现金流量的比率分析。

（1）企业投资活动发展能力分析。企业投资活动的发展能力可以称之为企业的成长性。企业只有拥有足够的现金才能维护现有的资本性资产和必要的财务支出，并在此基础上，扩大资本性资产投入，保证企业持续投资能力。衡量投资活动发展能力的指标有：

资本购置比率=（经营活动产生现金流量净流量-流动负债总额）/资本支出

该指标是一正指标，指标值越大，说明企业拥有充足的现金用于新投资项目。

（2）企业投资活动收益质量分析。投资收益质量涉及两个方面：投资收益收现的比例大小和投资成本的回收。

现金投资收益比率=投资收益所收到的现金/投资收益

投资成本回收比率=收回投资收到现金/长期投资

对于现金投资收益比率，该指标比率越大，说明企业所实现的变现投资收益越多，投资收益风险越低，投资收益质量越高。而对于投资成本回收比率，该比率越大，投资成本的回收期就越短，投资成本收回的风险也就越低；反之，比率越小，投资成本的回收期就越长，投资成本收回的风险也就越大。

（三）筹资活动现金流量分析。可以从筹资方式、筹资用途以及筹资效益等方面对企业筹资活动现金流量进行分析。常采用的指标包括：债务债权比率、筹资偿还债务比率、筹资补充流动资金比率、筹资效益比率。其计算公式分别为：

债务权益比率=取得借款所收到现金/吸收投资所收到现金

筹资偿还债务比率=偿还债务数额/筹资活动取得现金流量

筹资补充流动资金比率=补充流动资金数额/筹资活动现金流量

筹资效益比率=主营业务利润增减额/（筹资活动产生的现金流量-偿还债务数额-在建工程增加额）

对于筹资效益比率，分子的数据来源于分析年度营业利润与上一年度营业利润的差额。由于筹资活动现金流入量用于偿还到期债务的部分，没有投入企业的生产经营过程中去，更谈不上对企业主营业务利润作出贡献，同时用于投资活动在建工程项目在没有完工之前，一般也不会对企业主营业务利润作出贡献，所以将该部分从筹资活动现金流入量中扣除，余额部分作为分母。

现金分析报告 篇9

一、商业银行加强现金管理的难点

1、银企关系倒置，银行支付需求的不确定因素激增，现金管理沦为从属地位。

经过几年市场经济改革，特别是国家抓大放小的政策，使原来基层银行服务的国营、集体企业逐步演变为个体、私营企业。与此同时，银行服务功能不断加强，信贷支持功能弱化，使银企位置发生根本性的变化，再加上银行之间竞争激烈，有的甚至不计成本，扩大现金储备，把取现方便作为竞争法码，久而久之，现金管理功能被无限甚至无条件的服务替代，使银行负债资金的流动性不断增强，同时大量活期折、卡并不为消费使用，而成为结算工具。形成支付需求不确定性，导致商业银行不得不提高现金备付率，以保障负债及消费信贷的需求，现金管理也自然而然地处在了从属地位。

2、基层银行服务层次较低，客观造成支付性现金需求增大，现金管理表现为放任自流。

随着市场经济体制改革的不断深化，银行为适应经济的发展不断创新结算工具，结算手段也日趋多元化。但在基层行，

一是由于银行对支付结算的宣传力度不足等问题，使得相当一部分公司和个体私营企业及个人对支付结算办法、支付结算工具缺乏系统的认识，造成现金的大量体外循环；

二是许多银行节假日不办理结算业务，使得部分经营者只能通过储蓄所存取现金进行交易；

三是未在银行开立账户的个人办理转账结算业务的手续费较高且比较麻烦，使得部分经营者大量使用现金交易；四是目前在各种支付工具中，现金最灵活、方便，有其它支付工具无法替代的优越性，社会中已形成一种“现金爱好”。银行为满足企业的偏好，客观上纵容企业现金需求，因此在现金管理上表现为“放任自流”。

3、私营企业间供求关系及结算不正常，造成现金需求倒迫，现金管理表现为“不作为”。

某些企业表现为非正常现金需求，要求往来单位使用现金，由于某些供不应求的原材料企业，如铁矿、煤等以现金结算优先供应、降低价格等手段，引导相关企业使用现金，这样引发企业间一系列反应，致使现金流动偏大，开户银行人为的满足企业需求，现金供应流动增大而且不正常，基层行听之任之，表现为只要账户有钱，不管用途、金额一味满足提现，使现金管理功能逐渐萎缩。

4、基层行现金管理松懈，导致违规性现金需求量增大，管理不愿“作为”也就成了无奈的选择。

随着银行间竞争的不断加剧，放松对客户的现金管理，任意扩大现金支付范围已成为许多银行争夺黄金客户的重要手段。在基层行现金管理不作为的主导思想下，普遍存在大额现金支付管理薄弱、审批制度流于形式、登记备案漏洞多等多种问题，在一定程度上导致违规性现金需求量增大，尤其企业私营化后，其需求一旦难以满足，就会选择他行，管理松懈也就成了无奈的选择。

5、社会信用环境欠佳，致使避险性现金需求量增加，现金管理表现力不从心。

信用的溃乏，经济合同诈骗、票据诈骗案频繁发生，因此企业间对“一手交钱，一手交货”推崇备至，对转账结算等业务存在严重的戒备心理。这为银行推广票据等支付工具增加了难度。在这种信用环境下，选用现金交易的成本要比票据结算可能形成的风险或坏账损失要低的多，致使避险性现金需求量增长。

6、企业使用现金结算环节增多，事实上不管不理。

现金无偿以及无限制的供给，形成企业间现金使用环节的扩张。据对煤焦企业用现情况调查，企业用现占到经济活动中绝大比例，涵盖了生产领域、流通领域、分配领域、消费领域。以吕梁市柳林县为例，现金支出项目工矿及其它产品采购支出，20__年为14221万元，20__年达到156454万元，增长10倍；城乡个体经营支出，20__年为231973万元，20__年达到621548万元，增长168，在企业数量不变、项目不增的情况下，说明企业间不仅使现金支出增多，而且在各个经营环节均占了主角。

与此同时，商业银行则以方便客户为由，人为地为开户单位用现开绿灯。表现为企业间结算方式选择其它票据急剧减少，而采用现金结算方式比例增大。

二、人民银行加强现金管理的难点

人民银行作为现金管理监管部门，虽然建立了相应组织机构，制订了一些管理办法，为引导正常合理现金需求，控制不合理的投放起到积极的作用。但目前现金管理主体商业银行在自身利益驱动下，人为地放松管理，形成现金管理人民银行剃头担子一头热的怪现象；再加之我国开放式存款制度，以及账户管理相对落后的双重作用，形成人民银行加强现金管理、控制现金投放中存在诸多困难。

1、管理内容简单，硬约束弱化。

目前人民银行的现金管理中还是就事论事多，综合分析少，检查、反映和纠正表象问题多，对现金投放的硬约束弱化。事后监管多，事前防范少，对控制现金投放无异于隔靴骚痒。

2、管理方式落后，作用弱化，

一是人民银行与商业银行对现金管理形成两套马车，商业银行有效管理不强，人为放纵；人民银行现金管理成为“被动管理”鞭长莫及。

二是基层人民银行现金管理人员少，金融机构点多面广，现金管理员很少有时间研究本辖区现金运行中存在问题以及相应对策，难以发挥主观能动性；

三是方式滞后，目前，人民银行现金管理的主要方式，是对现金经营活动的一种“事后”管理。

3、手段滞后，效能弱化。

一是以经济处罚手段为主的直接管理在实际中难以真正运用；

二是重手工操作，轻计算机应用。一方面缺乏计算机知识，对商业银行计算机应用“软件”不断升级无所适从；

三是缺乏对原始数据的汇总、分析和处理；四是人民银行与商业银行支付系统不能联网，不能实现数据共享，致使“苗头”不能及时发现。

4、查处力度小，威慑作用弱化。目前，人民银行对现金管理检查多，对违规经营处罚少、手段软是普遍现象，现金管理中普遍采用经济处罚，实际难以到位，如果商业银行不如期缴纳罚款，新的行政处罚程序规定人民银行只能申请法院执行，而这种手段极易引起矛盾激化，人民银行也不愿这样做，结果导致屡查屡犯，屡禁不止，久而久之，检查只能流于形式。

三、加强现金管理的建议

（一）人民银行方面。

一是要督促商业银行提高对现金管理重要性和紧迫性的认识，自觉认真地执行有关规定，转变其为了局部利益，而放松现金管理，甚至违规经营的理念，同时，把现金管理纳入内控制度，作为内控制度的重要内容。增强自我约束力。

二是人民银行要加强对现金管理工作的领导，建立健全现金管理工作制度。应充分调动现有现金管理工作机构人员的工作积极性，加强理论学习和培训，特别是加快知识更新，培养一批既懂计算机知识，又懂金融业务的复合型人才。

三是加强非现场监管。通过支付网络建立资源共享、现金支付交易（监测）制度、现金管理联席会制度、对支付现金合法性、真实性审查和异常交易报告制度、各类报表、报备制度等，强化非现场监管。

（二）商业银行方面。

1、全面提升银行服务层次，降低支付性现金需求。首先，基层行要全面深入了解不同客户群体的各种结算业务需求，积极探索差别化、个性化服务手段，满足不同存款人的结算需要。同时要进一步加大支付结算办法的宣传力度，让客户熟悉各种支付结算办法，并让客户切实感受到转账结算的优越性。其次，基层行要认真执行结算纪律，恪守信用，严格遵守支付结算办法的相关规定，确保客户能及时、准确地汇划资金，提高客户资金使用效益，从而有效拓展转账结算发展空间。再次，基层行要不断创新服务内容和服务手段，大力拓展各种代收代付业务。特别是拓宽卡的使用范围，加长卡的使用链，逐渐代替现金，充分发挥卡的优势。

2、严格执行现金管理法律、法规，遏制违规性现金需求。

基层行要充分认识现金管理的重要性，要牢固树立“成本核算”观念，大力开办转账结算业务，增加结算手续费收入。基层行要自觉严格执行现金管理的相关法规、各种现金支付管理办法等。同时要加强账户现金支取管理，对各种结算账户违规超范围支取现金要及时予以制止。对大额和可疑支付交易报告等相关管理办法进行办理，规避和化解现金金融风险。

3、采用经济手段控制开户单位大量使用现金。采用经济手段控制开户单位大量使用现金，对大额现金存取实行收费制度，是发达国家比较普遍的做法，也是经济办法调节现金存取的有效方式。是否可考虑制定相关规定，借以引导开户单位使用转账结算，减少对现金的需求量。

现金分析报告 篇10

一、保险公司偿付能力情况

保险公司对财务稳定性有特殊要求，“偿付能力是保险公司的生命线”。

保险公司的资金运转和融通能力主要是偿付能力，包括赔款、给付和偿还其他债务的能力。对于一般企业来说，财务状况不稳定或恶化，影响范围有限，通常只是影响本企业的商品流转或再生产的持续进行，或波及与本企业生产或流通相关联的企业。而保险业是负债经营，积聚了国民生产各部门的风险，一旦保险公司财务状况不稳定或出现危机，其影响范围非常广泛，所损害的不只是公司的股东和保单持有者，甚至会影响社会经济生活安定。保险公司的偿付能力是保险公司生存和可持续发展的前提，对其偿付能力主要从短期流动性和长期偿付能力两方面来分析。

(一)短期流动性

短期流动性指的是保险公司的资产所具有的能随时应对理赔的变现能力，流动性分析主要可以通过现金比率来衡量。

现金比率是一项反映短期偿债能力的指标，主要计算现金及现金等价物是否足以偿还未到期保费和支付未到期赔款的一项指标，计算公式为：

现金比率=现金及等价物 /(未到期责任准备金+未决赔款责任准备金)(二)长期偿付能力

对于寿险业务，保险期险一般较长，在收入补偿与发生成本之间存在较长的时间差。因此，对于寿险业务长期偿债能力更加重要。对于保险资金的长期投资人来说，最关注的就是投入的资金是否有收回的保障和资金收回是否有良好的预期。因此，在考量保险公司长期偿付能力时，应重点关注以下两点：

1、资本结构分析

资本结构反映了公司的融资渠道，资本结构分析可以衡量公司对长期资金提供者的保障程度，主要可以通过资产负债率、负债经营率等指标来考量。“一般来说，对于财产险公司指标值应小于85%。寿险公司的负债率要高于财险公司，但一般来说，资产负债率应小于90%。”同时还可以参考保险监管机构要求的偿付能力充足率情况。

2、盈利能力分析

在分析长期偿付能力时，需特别关注保险公司的盈利能力。因为现金流的变化最主要的是取决于公司能获得的收入和必须付出的成本之间的差额及两者间的比例关系，盈利是长期负债所需资金的最可靠、最理想的来源。稳定的收益流是保险公司健康长期发展的重要保证。保险公司的盈利能力可以通过以下两方面的分析来获得：

首先，利润情况。包括各年度利润的增减对比情况，各利润率指标，如营业利润率、净资产利润率、资产利润率等指标的情况，及这些指标与同业公司的对比情况。

其次，营业收入情况。利润简单的说就是营业收入与营业支出的差额。已赚保费和投资收益作为保险公司营业收入两大重要来源应当重点关注。

(1)已赚保费是将保费收入中分出保费和未到期责任准备金(短期险保费中保险期限不在本会计期间的未赚保费)剔除出来。对已赚保费进行分析就是对保费收入进行分析。保费收入就是通常意义上保险公司为了承担一定风险而向投保人收取的保险费。一方面，可以通过保费的增长情况来衡量公司保险业务发展规模;另一方面，可以通过保费收入的类型分布、渠道构成、年期构成等情况来综合衡量公司保险业务发展活力。但是，由于各家保险公司对保费结构的披露口径均存在差异，很难横向对比。

(2)投资收益的效益性、稳定性。对于保险业务，保险公司收到保费一般低于未来实际发生的给付金额，为了保证到期拥有足够的给付资金，资金运用至关重要，投资成为了保险公司的重要业务。新准则将投资收益作为营业收入的一个构成项目列示。投资收益的效益性可以通过历年投资收益的增减情况、投资收益率情况等来考量;投资效益的稳定性可以通过资产运营情况和保险公司投资资产的分布状况来考量。

二、保险公司现金流分析

资金运用贯穿始终，现金流分析是保险企业财务分析的关键。图2-1展示了一般企业资金流转与保险企业资金流转的情况。

图2-1：一般企业资金流转与保险企业资金流转情况对比资料来源：作者自制.

如图2-1所示，保险企业不同于一般工业企业，保险企业的产品是无形的服务，其业务经营的过程实质上就是筹集、使用和分配保险资金的过程。同时，保险资金运动具有其特殊性：保险资金具有流入的确定性和流出的不确定性。保费收入是保险公司支付赔款和到期给付的预收资金，带有负债性质。保险公司的资金流动方向是收入在前，支出在后，不存在循环往复、周而复始的运动状况。因此，“现金流量是决定保险公司支付能力的关键，现金流量的分析在保险公司财务报表中具有至尊的地位。”

在对保险公司分析时，对于保险资金流量的分析目的主要在于对根据其资产负债表和损益表得出的指标予以修正，这样能更真实的反映保险公司的偿付能力和收益质量。

1、对保险公司资产的变现能力和实际支付能力予以修正。具体的来说，对保险公司现金流分析时，可以通过经营活动现金流对未到期保费和赔款比、现金债务总额比、资产变现率等指标来更准确地判断保险公司资产变现和支付能力。

2、对保险公司的获利能力和收益质量进行修正。可以通过营业收入现金回报率、净资产现金回报率、保费收现比率、利润变现率等指标对公司的获利能力和收益质量进行比较。

3、对保险公司基本保障和支付能力进行修正，具体的有现金流量基本保障率、每股现金流等指标。

4、可以通过现金满足投资率、外部融资比率等指标对保险公司适应经济环境变化和投资能力予以更真实反映。

三、关键会计估计--保险准备金相关假设

(一)保险责任准备金定义

保险保单作为其载体一经签发就具有法律效力，一旦保单约定的保险事项发生，保险公司负有赔偿或给付的义务。因此，保险业务实质上是对保险契约承担的一种将来偿付责任。

保险责任准备金是指保险公司为承担因承诺保险业务而引起的预期负债或已有负债而提取的基金。保险公司责任准备金主要包括寿险责任准备金、长期健康险责任准备金、未到期责任准备金和未决赔款准备金，详见图3-1。

图3-1：保险准备金分类

资料来源：作者自制.

(二)保险责任准备金在财务分析中的重要性

对于保险行业，负债项目较一般行业重要，保险公司作为高负债的经营机构，适当的负债可以发挥财务杠杆效应。在保险公司负债中，占比例最大的是各种保险责任准备金，一般占总负债的50%以上，其中中国人寿以寿险业务为主，占比达80%以上。

同时，保险行业利润的计算也与一般行业存在差异。一般企业利润是当年收入减当年支出后的余额，这里的支出基本为实际发生的支出，预计支出占比很小。而保险公司的当年支出中含有很大一部分为按各种估计与假设计算出的未来预计负债而预提的保险责任准备金，占营业支出比重接近一半。

保险责任准备金对保险公司影响重大，保险准备金相关的会计政策和会计估计是否合理，将直接关系到对各保险公司的财务评价。

(三)保险责任准备金估计选择对保险公司利润的影响保险公司以保险人履行保险合同相关义务所需支出的合理估计金额为基础，综合考虑合理估计准备金、边际因素、货币时间价值等多种因素估量当期应保有保险准备金，并根据资产负债表日可获取的当前信息为基础确定各项准备金计量的各种假设。由于各家保险公司业务结构存在一定差异，这里笔者仅选择其中准备金折现率这一因素进行比较讨论。表3-1列示了三家上市保险公司近两年采用的准备金假设。

表3-1：各公司准备金折现率假设情况

xxxx年

xxxx年

中国人寿

未来保险利益不受投资影响的合同

3.12%-5.61%

2.65%-5.66%

未来保险利益受投资影响的合同

4.8%-5.0%

4.5%-5.0%

中国平安

未来保险利益不受投资影响的合同

3.16%-5.43%

2.7%-5.38%

未来保险利益受投资影响的合同

4.75%-5.5%

5.0%-5.5%

中国太保

未来保险利益不受投资影响的合同

3.12%-6.29%

2.65%-7.09%

未来保险利益受投资影响的合同

4.97%-5.2%

4.85%-5.2%

资料来源：根据各家公司年报数据整理.

由上表可以看出，各家保险公司的准备金折现率假设都不太相同，保险公司对保险准备金假设是有一定选择空间的。那么保险准备金折现率假设的变化对利润会有多大影响呢?我们可以从敏感度和实际年报税前利润影响总额来看看。

首先，从利润对折现率变化的敏感度来看，表3-2列示了各家保险公司对准备金折现率假设做出的敏感性测试情况。

表3-2：准备金折现率假设敏感性分析 单位：百万元xxxx年

中国人寿

-50个基点

决算日折算率假设

+50个基点

税前利润

-42574

10968

37263

变动幅度

-78%

-

68%

中国平安

-10个基点

决算日折算率假设

+10个基点

税前利润

-4875

5079

3773

变动幅度

-96%

-

74%

中国太保

-25个基点

决算日折算率假设

+25个基点

税前利润

-14115

2392

13208

变动幅度

-236%

-

221%

xxxx年

中国人寿

-50个基点

决算日折算率假设

+50个基点

税前利润

-33545

20513

29124

变动幅度

-33%

-

28%

中国平安

-10个基点

决算日折算率假设

+10个基点

税前利润

-4813

12956

4633

变动幅度

-37%

-

36%

中国太保

-25个基点

决算日折算率假设

+25个基点

税前利润

-12672

3320

11854

变动幅度

-153%

-

143%

备注：为方便对比，以上变动幅度全部折算成折现率每10个基点的变化与决算日税前利润的比较。

资料来源：根据各家公司年报数据整理.

从表3-2各家公司对准备金折算假设的敏感测试情况可看出，保险公司税前利润对计算责任准备金所采用的折现率非常敏感，且各家保险公司敏感度存在较大差异。xxxx年度折现率10个基点的变化将使税前利润产生68%(中国人寿)到221%(中国太保)的上升或78%(中国人寿)到236%(中国太保)的下降;xxxx年度折现率10个基点的变化将使税前利润产生28%(中国人寿)到143%(中国太保)的上升或33%(中国人寿)到153%(中国太保)的下降。

其次，从准备金精算假设调整对年报实际利润影响来看，各家保险公司均在资产负债表日以可获取的信息对各种精算假设重新厘定，对保险责任准备金做出重大会计估计变更，并将变更所形成的保险合同准备金变动计入当年度利润表。表3-3列示了各家公司保险准备金会计估计变更对利润的实际调整情况。

表3-3：三家公司准备金估计变更对利润影响情况 单位：百万元寿险及长期健康险责任准备金

增减税前利润

变动影响

xxxx年

中国人寿

-318

318

2.90%

中国平安

54

-54

-1.06%

中国太保

260

-260

-10.87%

xxxx年

中国人寿

3268

-3268

-15.93%

中国平安

-1059

1059

8.17%

中国太保

-50

50

1.51%

资料来源：根据各家公司年报数据整理.

由上述准备金分析可以看出，保险准备金是对未来预期现金净流出的预计，是建立在一系列精算假设基础之上的估计值。因此，保险准备金的提取是具有一定主观性的，且其对报表利润的影响非常大，虽然保险监管上对此有约束，但保险公司仍存在很大的利润调整空间，需要在分析的时候特别关注。笔者建议可以通过对比同一公司历年的准备金计提情况及当期同业数据比较，来更客观的评价该保险公司年度财务状况。

除以上三点外，对于保险公司经营状况的比较，人们往往还会关注到一个重要的指标：内含价值。内含价值在公司层面上是指保险公司有效业务价值(VIFB， Value of In-force Business)和调整后净资产(ANAV， Adjusted Net Asset Value)之和。内含价值是保险公司引用“经济价值”的概念，利用精算方法改进形成的，能够反映保险经营特征的一种评估价值;其更加强调了资金运用的效率，以满足公司最大限度的增加公司价值的目标。但是，与保险准备金相类似，内含价值主要是各公司基于精算假设对未来现金流现值的评估，容易被管理层操纵，难以横向比较，且主要为静态假设，对于风险预测、经济波动因素也难以评估。因此，笔者在本文不作为重点分析内容推荐。但是，其可以作为分析评估同一公司历年经营状况及发展潜力的重要参考。同时，其他很多相关非财务数据，如员工数量与结构、机构网点分布、销售队伍情况、市场占有率情况包括国家政策影响等对综合分析各保险公司实际经营状况及未来发展潜力都有着非常重要的参考作用。